Accounts Overview

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/27/2020
 

Description

Variable income fund that invests in the main stock exchange companies Japanese. In spite of have your portfolio invested in yen, the fund not has exhibition to this currency since all the portfolio is cover.

  The 08/29/2013 modified the investing vocation of the Fund for this reason just shows the evolution of the net asset value and returns from that date according to item 60.3 of Royal Decree 217/2008, of February 15.

Evolution of the fund

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/27/2020
Return of period:
 
 

Data as at 05/26/2020

Accumulated return1 monthCurrent year1 year
Fund10.23%-10.73%-0.18%
Index------
Annualized return1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund-0.18%1.93%0.03%------
Index--1.81%-0.08%------
Profitability last 5 years20192018201720162015
Fund17.86%-12.62%18.34%-1.16%9.00%
Index18.33%18.33%18.33%-1.28%8.98%

Statistical data 05/25/2020

1 year3 years
Volatility Fund24.21%18.86%
Volatility Index24.25%18.84%
Sharpe Ratio-0.09 0.07 
Ratio Sharpe Index-0.09 0.06 
Ratio Information0.04 0.10 
Tracking Error1.58%1.32%
Correlation1.00 1.00 
Alpha0.00%0.00%
Beta1.00 1.00 
Maximum loss daily of the fund-6.54%-6.54%
Maximum loss daily of the index-5.99%-5.99%
Number months negative fund514
Number months negative index514
Profitability minimum date daily03/09/202003/09/2020
Minimum profitability daily-6.54%-6.54%
Profitability maximum date daily03/25/202003/25/2020
Maximum profitability daily7.62%7.62%


  The 08/29/2013 modified the investing vocation of the Fund for this reason just shows the evolution of the net asset value and returns from that date according to item 60.3 of Royal Decree 217/2008, of February 15.

Details

Date release of the fund
07/23/1998
Date release
07/23/1998
Currency fund designation
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
600.00 EUR
Minimum to keep
600.00 EUR
Applicable net asset value
D+1
Time subscriptions limit and reimbursements
15:00h
Processing and reimbursements subscriptions
D+1
Code ISIN
ES0110088038
Code CIF
V82096025
Code record
1541
Registered address
SPAIN
Registered in
SPAIN
Structure legal
Investment fund
Manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Pledgee
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Assets ()
€16.793,041.54
Reference rate
NIKKEI 225 (YEN)
Name former
BBVA INDEX JAPAN BONUS FI
Frequency of calculation of the net asset value
Daily

Fees

 Base%Stretch/Term
Management feeAssets1.1
Depositary service feeAssets0.2
Subscription feeAmount subscribed1

** From the 12/19/2014 included; 1.00% for shares subscribed by amount lower than €600; 0.00% for shares subscribed by amount equal to or more than €600.
Until the 12/18/2014; 1.00% on subscriptions for amount lower than 30,000 euros.

Other details of interest

Applicable net asset value: That one of the next business day to the one of the application date.

Place of publication of the net asset value: the Contribution bulletin of the Stock exchange from Madrid.

Processing of the subscription and redemption orders: the orders done for the participant from 15.00 or in a non-working day process together with the ones carried out on the following day skillful. For these purposes, understands per day skillful every day from Monday to Friday, except bank holidays in the whole of the country. The limit of 15.00 special previously adverts to the schedule peninsular.

Not consider business days those in which not there is market for the assets that represent more than 5% of the assets. The trading companies be able to set hours of cut different and prior to the established one with general character for the Management Company, owing be informed the participant in this regard for the trading company.



31.03.2020

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha ido ajustando la exposición a mercado para cubrir la reinversión del pago de dividendos de los distintos componentes del índice.

La composición del índice no ha sido modificada a lo largo del periodo por ninguna acción corporativa y tampoco ha habido cambios en el ajuste trimestral ordinario.
En cuanto a contribuciones de los componentes del índice a la rentabilidad del periodo, destaca por el lado positivo con una contribución de 87 puntos de índice Chugai Pharmaceuticals. Le siguen por orden Nichirei, Fujifilm, Daiichi Sankyo, Ajinomoto y Aeon con contribuciones de entre 5 y 10 puntos de índice. Por el lado negativo destaca Fast Retailing con una contribución negativa de 740 puntos de índice, siguiendo por orden descendente Fanuc, SoftBank, TDK, Recruit Holdings, Advantest y Tokyo Electron con contribuciones negativas entre 100 y 200 puntos de índice.

31.12.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia.La composición del índice ha sido modificada varias veces debido varios cambios en julio y septiembre.

30.09.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia.

La composición del índice ha sido modificada varias veces debido varios cambios en julio y septiembre.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Se ha aumentado la exposición de futuros vs contado debido a la tendencia de reembolsos a finales del trimestre. Las dinámicas de las Bolsas en el mes de junio han sido muy favorables, en buena medida gracias a que los Bancos Centrales apoyan un entorno de risk-on con unas políticas monetarias más laxas. El entorno de rentabilidad/riesgo se mantiene bastante incierto en un contexto de aumento de las tensiones comerciales, lo que se une a unas valoraciones exigentes. Nuestro escenario macro sigue apuntando hacia un crecimiento modesto con ligera mejora cíclica en los próximos meses. Con todo ello, parece aconsejable un posicionamiento ligeramente constructivo en activos de riesgo. La rentabilidad esperada de las bolsas mundiales a largo plazo es de un solo dígito. Por zonas geográficas hay preferencia por Europa, Japón y países emergentes.

Top Ten Investments

InvestmentsWeight Portfolio
FAST RETAILING CO LTD7.25%
SOFTBANK GROUP CORP3.18%
TOKYO ELECTRON LTD2.67%
FANUC CORP2.26%
KDDI CORP2.17%
TERUMO CORP1.73%
DAIKIN INDUSTRIES LTD1.72%
KYOCERA CORP1.66%
TDK CORP1.38%
ADVANTEST CORP1.37%