General Overview

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
05/21/2020
 

Description

Fund with NON-GUARANTEED target at maturity (01/30/20) of 100% of the net asset value on 07/17/14 plus, only if positive, 70% of the average monthly variation of the EURO STOXX 50 Price (not including dividend yields). If you would like to receive further information, please consult the Fund Information Prospectus and Other information of interest.

More info

Initial details of reference*

UnderlyingInitial value
Euro Stoxx 50 Pr3,220.07

* Calculated according to describes in the information brochure of the fund that you can consult in Documentation


Fund evolution

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
05/21/2020
Period Performance:
 
 

Data as at 05/21/2020

Accumulated performance1 monthYear to date1 year
Fund-0.03%0.27%0.15%
Annualized performance1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund0.15%-1.13%-1.28%------
Calendar Year20192018201720162015
Fund0.74%-2.86%0.24%-0.13%1.63%

Statistical data 05/18/2020

1 year3 years
Fund Volatility1.07%2.04%
Fund Sharpe Ratio0.49 -0.32 
Maximum daily fund drawdown-0.33%-0.55%
Fund negative months1024
Minumum daily returns date10/25/201901/25/2018
Minimum daily returns-0.33%-0.55%
Maximum daily returns date01/28/202007/24/2018
Maximum daily returns0.49%0.62%


Data

Fund launch date
05/08/2014
Launch date
05/08/2014
Base Fund Currency
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
EUR 600.00
Minimum to maintain
EUR 600.00
Applicable net asset value
D
ISIN Code
ES0133772006
CIF Code
V87011730
Record code
4766
Registered in
SPAIN
Domiciled in
SPAIN
Fund manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Custody
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Assets under management ()
€49,349,193.35

Fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management0From 01/31/2020, inclusive.
Deposit feeAssets under management0From 01/31/2020, inclusive.
Subscription feeAmount subscribed5From 07/18/2014, inclusive.
Redemption feeAmount subscribed5From 07/18/2014, inclusive.

Redemptions with no redemption fee may be executed in the periods set out in the prospectus.
Specifically, redemptions may be carried out without a redemption fee on the 24th day of the months of January, April, July and October from 10/24/14 and 10/24/19, both inclusive, or, if any such day is a holiday, the next business day, respectively, provided that at least 3 business days' advance notice is given. The redemptions executed during these liquidity windows shall be done at the net asset value applicable on your request date and will not benefit from the predefined non-guaranteed target return.

History of fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management1.05From 07/18/2014 and until 07/30/2014, both inclusive.
Management feeAssets under management0.79From 07/31/2014 until 01/30/2020, both inclusive.
Management feeAssets under management0Until 07/17/2014, inclusive.
Deposit feeAssets under management0.05From 07/18/2014 until 01/30/2020, both inclusive.
Deposit feeAssets under management0Until 07/17/2014, inclusive.

Other key data

Applicable net asset value: from the application date.

Publication site of net asset value: the Market Bulletin of the Madrid Stock Exchange.

Processing of subscription and redemption orders: orders placed by participants after 3:00 pm or on a non-business day will be processed along with those made the next business day. For these purposes, business day is defined as Monday to Friday, except for official holidays in all of Spain. The 3:00 pm deadline is the time on the mainland.

Any days on which there is no market for the assets representing more than 5% of the assets will not be considered business days. Marketers may establish different deadlines or earlier than generally established by the fund management company, where the marketer must notify participants of this time.



31.03.2020

La política de inversión del fondo viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 0,077 años a fecha de fin de periodo, con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. El fondo ha vencido en este trimestre.

31.12.2019

La política de inversión del fondo viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad.El fondo mantiene al cierre del periodo posiciones abiertas en derivados que implican derechos de Renta Variable por un importe de 82.680.000 ¿ y que implican obligaciones de Renta Fija por un importe de 1.570.000 ¿.A lo largo del periodo se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de cobertura cuyo grado de cobertura ha sido de 0,94. También se han realizado operaciones de derivados con la finalidad de inversión cuyo grado de apalancamiento medio ha sido de 3,98%.No se han realizado operaciones que hayan supuesto adquisición temporal de activos.

30.09.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 0,490 años a fecha de fin de periodo., con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo.. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de -0,13% en el periodo., siendo un 3,595% desde el inicio de la garantía. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar: 0,037 y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de 1,01% en el periodo. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo.

Investments Top Ten

InvestmentsWeight Portfolio
BON And OBLI EST MAIN 0 2089.65%
BANK SANTANDER S.A. 4 208.97%
SANTAN CONSUMER FINANCE 0.9 201.36%