General Overview

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
08/11/2020
 

Description

A fund with a non-guaranteed return target at the maturity of the strategy which consists of reaching at maturity (01/30/2024) 100.2% of the initial investment (07/22/2016) plus 45% of yields, if positive, of the average monthly values of the Eurostoxx 50 Price index and 0.20% gross of the initial investment through obligatory repayment of shares on 01/19/2018, 01/21/2019, 01/20/2020, 01/19/2021, 01/19/2022 and 01/19/2023.
NON-GUARANTEED minimum APR of 0.19% for subscriptions at 07/22/2016 and held until maturity, if there are no extraordinary reimbursements.
For further information, please consult the Fund Information Leaflet, the Prospectus y and other Information of Interest.

More info

Initial details of reference*

UnderlyingInitial value
Euro Stoxx 50 Pr3,049.03

* Calculated according to describes in the information brochure of the fund that you can consult in Documentation


Fund evolution

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
08/11/2020
Period Performance:
 
 

Details to 08/11/2020

Accumulated performance1 monthYear to date1 year
Fund0.05%-1.30%0.11%
Annualized performance1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund0.11%1.52%--------
Calendar Year20192018201720162015
Fund7.23%-1.91%2.81%----

Statistical data 06/08/2020

1 year3 years
Fund Volatility3.87%3.61%
Fund Sharpe Ratio0.06 0.43 
Maximum daily fund drawdown-0.95%-0.95%
Fund negative months515
Minumum daily returns date03/18/202003/18/2020
Minimum daily returns-0.95%-0.95%
Maximum daily returns date03/19/202003/19/2020
Maximum daily returns1.12%1.12%


Data

Fund launch date
04/12/2016
Launch date
04/12/2016
Base Fund Currency
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
EUR 600.00
Minimum to maintain
EUR 600.00
Applicable net asset value
D
Cut-off time
15:00
Settlement date
D+1
ISIN Code
ES0114212006
CIF Code
V87551859
Record code
5002
Registered in
SPAIN
Domiciled in
SPAIN
Legal structure
Investment Fund
Fund manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Custody
BBVA S.A.
Auditor
PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDITORES, S.L.
Assets under management ()
€281,186,185.32
NAV frequency
Daily

Fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management0.355From 07/27/2016, inclusive.
Deposit feeAssets under management0.05From 07/23/2016, inclusive.
Subscription feeAmount subscribed5From 07/23/2016 or, if earlier, when an equity of 200 million euros is reached, and until 01/30/2024, both
inclusive.
Redemption feeAmount redeemed5From 07/23/2016 or, if earlier, when an equity of 200 million euros is reached, and until 01/29/2024, both
inclusive.

Shares can be redeemed without a redemption fee on the 10th day of the months of January, April, July and October between
10/25/2016 and 10/25/2023, both inclusive or, if any such day is a holiday, the next business day, respectively, provided that at least 3 business days' advance notice is given. The redemptions executed during these liquidity windows shall be done at the net asset value applicable on your request date and will not benefit from the predefined non-guaranteed target return. The evaluation techniques will be addressed to avoiding possible conflicts of interest between the shareholders who subscribe or redeem and those who remain in the fund.

History of fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management0.5From 07/23/2016 until 07/26/2016, both inclusive.
Management feeAssets under management0Until 07/22/2016, inclusive.
Deposit feeAssets under management0Until 07/22/2016, inclusive.

Other key data

Applicable net asset value: from the application date.

Publication site of net asset value: the Market Bulletin of the Madrid Stock Exchange.

Processing of subscription and redemption orders: orders placed by participants after 3:00 pm or on a non-business day will be processed along with those made the next business day. For these purposes, business day is defined as Monday to Friday, except for official holidays in all of Spain. The 3:00 pm deadline is the time on the mainland.

Any days on which there is no market for the assets representing more than 5% of the assets will not be considered business days. Marketers may establish different deadlines or earlier than generally established by the fund management company, where the marketer must notify participants of this time.



30.06.2020

La política de inversión del fondo viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 3,635 años a fecha de fin de periodo, con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de -1,76% en el periodo, siendo un 9,738% desde el inicio de la inversión. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo.

31.03.2020

La pol¡tica de inversi¢n del fondo viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. El fondo mantiene una inversi¢n en activos de renta fija con una duraci¢n similar a dicha garant¡a: 3,635 a¤os a fecha de fin de periodo, con objeto de asegurar la garant¡a al part¡cipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composici¢n de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de part¡cipes a lo largo del periodo. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variaci¢n de -1,76% en el periodo, siendo un 9,738% desde el inicio de la inversi¢n. Dicha evoluci¢n refleja el comportamiento de los tipos de inter¿s y la valoraci¢n de los derivados a lo largo del mismo.

31.12.2019

La política de inversión del fondo viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad.
El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 4,097 años a fecha de fin de periodo, con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de 0,90% en el periodo, siendo un 11,707% desde el inicio de la garantía. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo.

30.09.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. El fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 4,369 años a fecha de fin de periodo., con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo.. El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de 0,83% en el periodo., siendo un 11,637% desde el inicio de la garantía. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo.

Investments Top Ten

InvestmentsWeight Portfolio
BONDS And OBLIG OF THE STATE 3.8 2465.57%
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 0.25 2418.19%
BANCO SANTANDER SA 0.25 2410.84%
BANKINTER S.A. 0,875 245.38%