Accounts Overview

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/27/2020
 

Description

Fund that invests basically in yield securities fixed, both national and international, being the percentage invested in equities lower than 20%. In general the fixed income keep a duration in a range between 1.2 and 3 years, depending on the expectations of profitability of each one of the markets.

Evolution of the fund

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/27/2020
Return of period:
 
 

Data as at 05/26/2020

Accumulated return1 monthCurrent year1 year
Fund0.44%-0.56%-0.51%
Index0.43%-1.38%-0.61%
Annualized return1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund-0.51%-0.55%-0.29%------
Index-0.61%0.20%0.56%------
Profitability last 5 years20192018201720162015
Fund0.43%-1.02%-0.58%-0.24%0.58%
Index1.93%-0.21%0.52%1.68%0.84%

Statistical data 05/25/2020

1 year3 years
Volatility Fund0.69%0.55%
Volatility Index1.67%1.17%
Sharpe Ratio-0.11 -0.27 
Ratio Sharpe Index-0.11 0.51 
Ratio Information0.07 -0.71 
Tracking Error1.60%1.04%
Correlation0.29 0.46 
Alpha0.00%0.00%
Beta0.12 0.22 
Maximum loss daily of the fund-0.18%-0.18%
Maximum loss daily of the index-0.70%-0.70%
Number months negative fund619
Number months negative index617
Profitability minimum date daily03/20/202003/20/2020
Minimum profitability daily-0.18%-0.18%
Profitability maximum date daily03/11/202003/11/2020
Maximum profitability daily0.14%0.14%


Details

Date release of the fund
05/19/1993
Date release
05/19/1993
Currency fund designation
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
600.00 EUR
Minimum to keep
600.00 EUR
Applicable net asset value
D
Time subscriptions limit and reimbursements
15:00h
Processing and reimbursements subscriptions
Daily
Code ISIN
ES0147609038
Code CIF
v80648655
Code record
409
Registered address
SPAIN
Registered in
SPAIN
Structure legal
Investment fund
Manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Pledgee
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Assets ()
€5,741,862.18
Frequency of calculation of the net asset value
Daily

Fees

 Base%Stretch/Term
Management feeCountable positive result4
Management feeAssets0.45
Depositary service feeAssets0.05
Subscription feeAmount subscribed5

Other details of interest

Applicable net asset value: That one of the same day of the application date.
Place of publication of the net asset value: the Contribution bulletin of the Madrid Stock Exchange.
Processing of the subscription and redemption orders: The orders done for the participant from 15.00 or in a non-working day process together with the ones carried out on the following day skillful. For these purposes, understands per day skillful every day from Monday to Friday, except bank holidays in the whole of the country. The limit of 15.00 special previously adverts to the schedule peninsular..
Not consider business days those in which not there is market for the assets that represent more than 5% of the assets. The trading companies be able to set hours of cut different and prior to the established one with general character for the Management Company, owing be informed the participant in this regard for the trading company.
The payment of the reimbursement of the shares do for the Pledgee in the maximum term of three business days from the date of the applicable net asset value to the application. Exceptionally, this term be able to expand to five business days when the specialties of the investments that overcome the five per cent of the assets thus it demand.
In the event of transfers the participant owe take into account the specialties of your regime with respect to that one of subscriptions and reimbursements.



31.03.2020

El fondo se ha mantenido corto de duración frente a su índice de referencia, esta duración corta se ha mantenido en países core como Alemania y hemos seguido pasando parte a Francia, mientras que en países como España se ha mantenido largo de duración. Hemos ido tomando beneficio de las posiciones de aplanamiento de curva que tanto han aportado positivamente a la rentabilidad el fondo

La duración del fondo al final del semestre se situó en 1.10 años. Año y medio más corto que su índice de referencia.

Durante este trimestre hemos tomado beneficio en algunas de las posiciones de aplanamiento de curva y hemos acudido a los sindicados de España en el 10 y 30 años, capturando la prima de emisión.

31.12.2019

El fondo se ha mantenido corto de duración frente a su índice de referencia, esta duración corta se ha mantenido en países core como Alemania y de cara al año que viene hemos pasado parte a Francia, mientras que en países como España se ha mantenido largo de duración. Hemos ido tomando beneficio de las posiciones de aplanamiento de curva que tanto han aportado positivamente a la rentabilidad el fondoLa duración del fondo al final del semestre se situó en 0.8 años. Dos años menos que su índice de referencia. Durante el segundo semestre hemos pasado la posición del 10 años de España a 30 años, nos hemos neutralizado en Irlanda por el riesgo del Brexit. Hemos tomado beneficio en algunas de las posiciones de aplanamiento de curva.

30.09.2019

El fondo se ha mantenido corto de duración frente a su índice de referencia, llegando a alcanzar 1.1 años de duración, sin embargo esta duración corta se ha mantenido en países core como Alemania, mientras que en países periféricos como España se ha mantenido largo de duración.

Durante el tercer trimestre hemos pasado la posición del 10 años de España al 30 años, nos hemos neutralizado en Irlanda por el riesgo del Brexit. Hemos tomado beneficio en algunas de las posiciones de aplanamiento de curva.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el segundo trimestre hemos invertido en el nuevo bono a 10 años emitido por España, hemos pasado la posición del 15 años en Irlanda al 30 jugando aplanamiento de las curvas periféricas. Hemos incrementado las posiciones de aplanamiento de curva en prácticamente todos los países core de la eurozona como Francia, Bélgica y Finlandia en la zona de los 10 y 30 años contra el 5 años.

Top Ten Investments

InvestmentsWeight Portfolio
BONDS And OBLIG OF THE STATE 4 205.74%
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0 205.09%
BELGIUM KINGDOM 3.75 204.5%
BUNDESOBLIGATION 0 223.19%
BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 1 243.08%
EURO STABILITY MECHANISM 0.1 203.06%
BUNDESOBLIGATION 0 232.89%
FINNISH GOVERNMENT 1,625 222.7%
NEDER WATERSCHAPSBANK 0,125 242.58%
REPUBLIC OF AUSTRIA 0 222.58%