General Overview

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
10/16/2019
 

Description

Pension Plan of the Individual System integrated into the pension fund BBVA CUARENTA Y OCHO, F.P.

The goal of the Fund will be to maximize the yield/risk ratio through active management of the Fund's assets, subject to the non-guaranteed target of recovery of the participant's initial investment at the end of the established investment horizon on 12/31/2025.

Investment Horizon

Suitable for people with a retirement horizon close to 2025.

Plan Performance

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
10/16/2019
Period Performance:
 
 

Details to 10/16/2019

Accumulated performance1 monthYear to date1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Plan0.16%7.49%9.61%9.52%23.84%------
Annualized performance1 monthYear to date1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Plan----9.61%3.08%4.37%------
Calendar Year20182017201620152014
Plan2.33%2.44%5.37%-0.07%21.13%

Statistical data 10/14/2019

1 year3 years
Fund Volatility3.09%4.83%
Fund Sharpe Ratio3.62 1.08 
Maximum daily fund drawdown-0.67%-1.22%
Fund negative months213
Minumum daily returns date10/18/201811/10/2016
Minimum daily returns-0.67%-1.22%
Maximum daily returns date06/18/201904/06/2018
Maximum daily returns0.81%1.03%


Data

Launch date
11/16/2009
Type
Pension plans
Fund Name
BBVA CUARENTA Y OCHO, FP
Fund DGS Code
F1544
Plan Name
BBVA PLAN HORIZONTE 2025, PPI
Plan DGS Code
N4336
CIF Code
V85783769
Fund manager
BBVA Pensiones, S.A., E.G.F.P.
Custody
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Applicable net asset value
D
Minimum investment
30.05 euros
Plan currency
EURO
Assets under management ()
€47,470,636.44

Fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management0.695From the 12/31/2018, inclusive.
Deposit feeAssets under management0.1From the 12/31/2016, inclusive.
Deposit feeAssets under management0.695From the 12/31/2018, inclusive.

History of fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management1.95From 09/01/2010 and until 10/01/2014, both inclusive.
Management feeAssets under management1.5From 10/02/2014 and until 12/30/2015, both inclusive.
Management feeAssets under management1.152From 12/31/2015 until 12/30/2016, both inclusive (2).
Management feeAssets under management0.912From the 12/31/2016 and until the 12/30/2018, both included.
Deposit feeAssets under management0.35From 09/01/2010 and until 10/01/2014, both inclusive.
Deposit feeAssets under management0.25From 10/02/2014 and until 12/30/2015, both inclusive.
Deposit feeAssets under management0.15From 12/31/2015 until 12/30/2016, both inclusive (2).

30.06.2019

La política de inversión del plan viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. A tal fin, el plan mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar al plazo de dicho objetivo: 6,48 años a fecha de fin del periodo. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. La revalorización de la cartera en el año ha sido de 6,68%, obteniendo una revalorización de 59,94% desde el inicio de la estrategia de inversión. Adicionalmente, la rentabilidad del plan en el trimestre ha sido del 3,71%.

31.03.2019

La política de inversión del plan viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. A tal fin, el plan mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar al plazo de dicho objetivo: 6,87 años a fecha de fin del periodo. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. La revalorización de la cartera en el año ha sido de 2,86%, obteniendo una revalorización de 54,21% desde el inicio de la estrategia de inversión. La rentabilidad del trimestre ha sido del 2,86%.

30.09.2018

La política de inversión del plan viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. A tal fin, el plan mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar al plazo de dicho objetivo: 2,58 años a fecha de fin del periodo. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. La revalorización de la cartera en el año ha sido de 1,58%, obteniendo una revalorización de 35,58% desde el inicio de la estrategia de inversión. La rentabilidad del trimestre ha sido del -0,75%.

30.06.2018

La política de inversión del plan viene condicionada por su objetivo concreto de rentabilidad. A tal fin, el plan mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar al plazo de dicho objetivo: 7,44 años a fecha de fin del periodo. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo. La revalorización de la cartera en el año ha sido de 2,35%, obteniendo una revalorización de 49,95% desde el inicio de la estrategia de inversión.

Investments Top Ten

InvestmentsAssets under management
BON And OBLIG STATE STRIP 0 2680.04%
CAIXABANK SA 1.125 2610.01%
SANTAN CONSUMER FINANCE 0.375 249.93%