Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
27/05/2020
 

Descripción

Fondo de fondos que busca invertir mayoritariamente en Instituciones de Inversión Colectiva que a su vez inviertan principalmente en valores de renta variable de empresas de países de Asia (excepto Japón) y Oceanía.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
27/05/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 27/05/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo-0,15 %-12,51 %-3,39 %
Índice0,67 %-11,89 %-0,92 %
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-3,39 %-1,39 %-1,06 %4,07 %----
Índice-0,92 %--1,39 %5,42 %----
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Fondo18,96 %-11,63 %15,52 %6,15 %-0,17 %
Índice-4,20 %21,65 %21,65 %7,17 %-2,12 %

Datos estadísticos 25/05/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo25,04 %18,96 %
Volatilidad Índice24,50 %19,51 %
Ratio Sharpe Fondo-0,18 -0,05 
Ratio Sharpe Índice-0,13 0,09 
Ratio Información-0,17 -0,43 
Tracking Error8,60 %6,08 %
Correlación0,94 0,95 
Alpha-0,01 %-0,01 %
Beta0,96 0,92 
Máxima pérdida diaria del fondo-7,92 %-7,92 %
Máxima pérdida diaria del índice-6,75 %-10,49 %
Número meses negativos fondo517
Número meses negativos índice415
Fecha mínima rentabilidad diaria16/03/202016/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-7,92 %-7,92 %
Fecha máxima rentabilidad diaria24/03/202024/03/2020
Máxima rentabilidad diaria4,77 %4,77 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
23/12/2004
Fecha lanzamiento
23/12/2004
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
600,00 EUR
Mínimo a mantener
600,00 EUR
Valor liquidativo aplicable
D+1
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0108929037
Código CIF
V84195635
Código registro
3083
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Patrimonio ()
39.322.708,58 €
Índice de referencia
MSCI Asia Ex Japan
Nombre antiguo
BBVA MULTIFONDO ASIA FI
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónResultado positivo contable9
Comisión de gestiónPatrimonio1,35
Comisión de depósitoPatrimonio0,2
Comisión de reembolsoImporte reembolsado2Sobre las participaciones reembolsadas con una antigüedad inferior a tres meses.

Otros datos de interés

Valor liquidativo aplicable: El del día hábil siguiente al de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 15:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.



31.03.2020

En relación al posicionamiento del fondo, dedicamos un bloque a la inversión en fondos focalizados en el conjunto de la región asiática, en torno a un 65%, y otro bloque dedicado a estrategias, que favorecen determinados países, tipologías de mercado o estilos de inversión concretos.

En lo que se refiere a estrategias en la región, a cierre de trimestre destacamos la exposición a las siguientes: India, Pequeñas y mediana compañías asiáticas, Consumo en China, Acciones A de China, Estrategia focalizada en oportunidades de crecimiento, fundamentalmente en China y en India, Mercados Frontera, Estrategia con un enfoque de inversión sostenible.

Como resultado del anterior posicionamiento se mantiene un infrapeso en los grandes componentes del índice: China, Korea y Taiwan, favoreciendo India y otros países como los englobados dentro de los llamados Mercados Frontera, con una menor correlación con factores de riesgo globales (tipos US, Dólar, Commodities…).

Durante este primer trimestre, reestructuramos el bloque de inversión focalizado en fondos asiáticos, de modo que reducimos peso en Schroeder EM Asia, Investec Asia y BGF Asian Dragon, para iniciar una posición del 8% aproximadamente en Fidelity Asia Special Situations
Por otra parte, en nuestro bloque dedicado a estrategias, dimos entrada a un nuevo fondo focalizado en sosteniblilidad, Vontobel Sustainable Em Market Leaders. Este fondo integra dentro de su proceso de inversión un completo análisis de los criterios ESG, cuenta con una cartera concentrada, de compañías líderes en competitividad y Rentabilidad sobre capital invertido, que utiliza un enfoque de inversión estable y patrimonialista, aplicable en cualquier tipo de ciclo económico, defendiendo la rentabilidad de bajadas de mercado y aprovechando de manera consistente las subidas.
El fondo sufrió caídas durante este primer trimestre, comportándose peor que su índice de referencia.
Los mayores contribuidores positivos a la rentabilidad fueron nuestras estrategias en China, tanto la que se focaliza en el consumo del país, como la que está centrada en el segmento de acciones A. También nuestro producto invertido en ideas de crecimiento en la región tuvo una aportación muy significativa.
Por la parte negativa, destaco el débil comportamiento de nuestro bloque de inversión en fondos focalizados en Asia, en concreto, Investec Asian Equity.
En lo que se refiere a nuestras estrategias en Asia, India, así como los fondos focalizados en el segmento de pequeñas y medianas compañías, fueron las posiciones que más nos perjudicaron en términos relativos.

31.12.2019

En cuanto a posicionamiento, favorecemos a países más dependientes de la demanda interna, que del ciclo económico global, como India y la región del Sudeste Asiático (Asean). En China, mantenemos nuestro sesgo hacia consumo y hacia Acciones A. Parte del infrapeso de los grandes componentes del índice: Korea y Taiwan, lo llevamos a regiones poco correlacionadas con los factores de riesgo globales (tipos US, Dólar, Commodities, etc), como los Mercados Frontera.Durante el semestre reducimos la exposición a Smalll Caps, All China y Sudeste Asiático para dar entrada a China A, a través del fondo: Allianz China A-Shares que invierte de manera exclusiva en esta clase de acciones. Por otra parte, reducimos peso en MS Asia Opportunities comprando un ETF sobre Asia Ex Japan y aumentando el peso en Schroders Emerging Asia.

30.09.2019

En cuanto a posicionamiento, favorecemos a países más dependientes de la demanda interna, que del ciclo económico global, como India y la región del Sudeste Asiático (Asean). En China, mantenemos nuestro sesgo hacia consumo y hacia Acciones A.
Parte del infrapeso de los grandes componentes del índice: Korea y Taiwan, lo llevamos a regiones poco correlacionadas con los factores de riesgo globales (tipos US, Dólar, Commodities), como los Mercados Frontera.

Durante el trimestre reducimos la exposición a Smalll Caps, All China y Sudeste Asiático para dar entrada a China A, a través del fondo: Allianz China A-Shares que invierte de manera exclusiva en esta clase de acciones. También reducimos peso en MS Asia Opportunities comprando un ETF sobre Asia Ex Japan y aumentando el peso en Schroders Emerging Asia.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. En cuanto a posicionamiento, favorecemos a países más dependientes de la demanda interna, que del ciclo económico global, como India y la región del Sudeste Asiático (Asean). En China, mantenemos nuestro sesgo hacia consumo y hacia Acciones A. Parte del infrapeso de los grandes componentes del índice: Korea y Taiwan, lo llevamos a regiones poco correlacionadas con los factores de riesgo globales (tipos US, Dólar, Commodities¿), como los Mercados Frontera. Durante este primer semestre vendemos la totalidad del fondo Invesco Asian Equity, y reducimos la exposición al Sudeste Asiático a través del fondo Fidelity South East Asia. Con el producto de la venta damos entrada a un nuevo fondo, el MS Asian Opportunites, de estilo crecimiento e invertido sobretodo en China e India. En el período incrementamos el peso en el fondo HSBC Asia Ex Japan Small Caps. Reducimos el peso en India, vendiendo la totalidad del fondo Goldman Sach India.

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
BGF-ASIAN DRAGON-I2 USD19,83  %
INVESTEC GS ASIAN EQUITY-IAU19,77  %
SCHRODER INT E ASIA-AUSD-ACC19,28  %
FIDELITY-ASEAN F-I ACC USD7,55  %
MSIF-ASIAN OPP-Z USD7,52  %
ETF: LYXOR MSCI ASIA PACIFIC7,12  %
FIDELITY-CHINA CONSUMR-YAUSD3,25  %
ALLIANZ CHIN A SHRS-WT USD A2,41  %
INVESCO JAPANESE EQ ADV-CAY2,02  %
HSBC GIF-ASIA EX JAPN SML-IC2,01  %