Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
17/01/2017
 

Descripción

Fondo Garantizado de Renta Fija con un objetivo concreto de rentabilidad garantizado a vencimiento por BBVA al propio fondo: alcanzar a 22/12/2016 el 100% del valor liquidativo de la participación a 22/02/2013, incrementado en un 109,516%, lo que supondrá una TAE a vencimiento del 2,40% para el período 22/02/2013 - 22/12/2016, aunque la TAE de cada partícipe dependerá del momento en que cada uno suscriba.

Si desea más información consulte folleto informativo del fondo y datos de Interés.

Horizonte

La duración mínima recomendada de la inversión es hasta el vencimiento de la garantía (22/12/2016).

La escala de riesgo se corresponde con el mantenimiento de la inversión a vencimiento.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
17/01/2017
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 17/01/2017

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo-0,04 %-0,01 %-1,23 %
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-1,23 %0,14 %--------
Rentabilidad últimos 5 años20182017201620152014
Fondo-1,27 %-0,57 %3,94 %8,32 %--

Datos estadísticos 16/01/2017

1 año3 años
Volatilidad Fondo0,19 %0,81 %
Ratio Sharpe Fondo-4,78 0,32 
Máxima pérdida diaria del fondo-0,08 %-0,29 %
Número meses negativos fondo1323
Fecha mínima rentabilidad diaria24/06/201616/10/2014
Mínima rentabilidad diaria-0,08 %-0,29 %
Fecha máxima rentabilidad diaria27/06/201606/06/2014
Máxima rentabilidad diaria0,07 %0,42 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
22/03/2007
Fecha lanzamiento
22/03/2007
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
600,00 EUR
Mínimo a mantener
600,00 EUR
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00h
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0113927000
Código CIF
V85057677
Código registro
3802
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
KPMG AUDITORES, S.L.
Patrimonio ()
98.861.098,73 €
Nombre antiguo
BBVA FON-PLAZO 2012 E, FI
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio1,47Desde el 28/02/2013, inclusive.
Comisión de gestiónPatrimonio0Desde el 23/12/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0,05Desde el 23/02/2013, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0Desde el 23/12/2016, inclusive.

Existen períodos en los que no se cobra comisión de reembolso que pueden ser consultados en el folleto.

En concreto, se podrá reembolsar sin comisión de reembolso los días 22/08/2013, 24/02/2014, 22/08/2014, 23/02/2015, 24/08/2015, 22/02/2016 y 22/08/2016 o hábil siguiente, respectivamente, siempre que se dé un preaviso de al menos 3 días hábiles. Estos reembolsos se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de solicitud y no están garantizados. En ningún caso se podrá aplicar comisión de suscripción o de reembolso con anterioridad al 21/01/2013 (inclusive). Cuando el fondo alcance un volumen de 170 M€, se comunicará a la CNMV mediante Hecho Relevante.

Con independencia de estas comisiones, el fondo podrá soportar los siguientes gastos: intermediación, liquidación, tasas de la CNMV, auditoría y gastos financieros por préstamos o descubiertos.

Histórico de comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio1,7Desde el 23/02/2013 y hasta el 28/02/2013, ambos incluidos.
Comisión de gestiónPatrimonio0,02Hasta el 22/02/2013, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0,01Hasta el 22/02/2013, inclusive.
Comisión de suscripciónImporte suscrito5Desde el 23/02/2013 y hasta el 22/12/2016, ambos incluidos. O, si ocurre antes, desde que se alcance un patrimonio de 170 M€
Comisión de reembolsoImporte reembolsado1Desde el 23/02/2013 y hasta el 21/12/2016, ambos incluidos. O, si ocurre antes, desde que se alcance un patrimonio de 170 M€

Otros datos de interés

Valor liquidativo aplicable: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 15:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.



31.12.2016

Estabilización de las previsiones económicas e incluso cierta mejora en los últimos compases del año. El crecimiento de Estados Unidos sube en el segundo semestre de 2016 y en la zona euro se mantiene estable (ambos 1,6% estimado para 2016). Los países emergentes siguen apoyados por la estabilidad de China y la recuperación de las materias primas (Brent +14,4% en el segundo semestre a 55,4 dólares por barril).
La Reserva Federal subía tipos y proyecta tres subidas más para 2017, mientras que el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y el Banco de Inglaterra mantienen los estímulos aunque con ajustes. La percepción más reflacionista por parte del mercado provocaba una fuerte corrección de la deuda pública rompiendo la tendencia de años de tipos a la baja.
En el segundo semestre, el tipo a 10 años de Estados Unidos subía +97 puntos básicos (+17 puntos básicos en todo 2016) hasta 2,44%, y el alemán +34 puntos básicos (-42 puntos básicos en 2016) hasta 0,21%. El tipo a 10 años español repunta 22 puntos básicos en el segundo semestre (-39 puntos básicos en el año) hasta 1,38%.
El crédito ha seguido muy soportado por el mayor apetito por el riesgo y las compras del Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra. La renta variable se ha fortalecido pese a los eventos políticos (índice mundial en dólares +5,6% en el segundo semestre vs. 0% en el primer semestre). Subidas de doble dígito en Europa, Japón y España en el segundo semestre, aunque Estados Unidos lidera el conjunto del año marcando nuevos máximos históricos (Estados Unidos +9,5%, Europa +0,7% y España -2%). En el segundo semestre el dólar se aprecia frente a la mayoría de divisas, el euro cae un 4,8% a 1,055 (-2,9% en el año).

El patrimonio del fondo ha disminuido un 16,54% en el periodo y el número de partícipes ha disminuido un 14,78%. El impacto de los gastos soportados por el fondo ha sido de un 0,73% los cuales se pueden desagregar de la siguiente manera: 0,73% de gastos directos y 0,00% de gastos indirectos como consecuencia de inversión en otras IICs. El índice de rotación de la cartera ha sido de 0,33%.

La política de inversión del fondo viene condicionada por su objetivo de rentabilidad garantizado. A tal fin, el fondo mantiene una inversión en activos de renta fija con una duración similar a dicha garantía: 0,051 años a fecha de fin de periodo, con objeto de asegurar la garantía al partícipe, y posiciones en derivados que le permitan obtener su componente de rentabilidad variable. Los cambios en la composición de la cartera se han llevado a cabo con el fin de realizar los ajustes necesarios para cubrir las salidas de partícipes a lo largo del periodo.
El valor liquidativo del fondo ha experimentado una variación de -0,69% en el periodo, siendo un 10,519% desde el inicio de la garantía. Dicha evolución refleja el comportamiento de los tipos de interés y la valoración de los derivados a lo largo del mismo. Por otro lado, la rentabilidad del fondo en el periodo ha sido del -0,69%, inferior a la de la media de la gestora, situada en el 1,91%. Los fondos de la misma categoría gestionados por BBVA AM tuvieron una rentabilidad media ponderada del -0,43% y la rentabilidad de la Letra del Tesoro a 1 año de un 0,17%. Por último, la volatilidad del fondo ha sido del 0,10%, inferior a la de la Letra del Tesoro a un año que ha sido de un 0,24%.

Le recordamos que se podrá reembolsar sin comisión de reembolso el día 22/08/2016 o hábil siguiente, respectivamente, siempre que se dé un preaviso de al menos 3 días hábiles. Estos reembolsos se realizarán al valor liquidativo aplicable a su fecha de solicitud y no están garantizados.

 

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
BN.FADE 2.25 17121637,46  %
CUP.ESTADO CUP-0 31011730,25  %
BN.BBVA SENIOR FINANCE 0.21 02011710,57  %
PAG.SANTANDER CONSUM FI 22121610,47  %
BN.CAIXABANK 2.50 1804176,52  %
BN.STRIP CUP.SPGB 3101174,7  %