Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
22/05/2019
 

Descripción

Fondo de inversión cotizado de renta variable que tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil EUROSTOXX 50. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el EUROSTOXX 50, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice.

Si desea más información consulte folleto informativo del fondo y datos de Interés.

Más información

Horizonte

Recomendado para posiciones a más de 2 años.

NOTA: La rentabilidad no incluye el pago de dividendos. Consulte la ficha comercial del fondo si desea información sobre la rentabilidad ajustada por dividendos.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
22/05/2019
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 21/05/2019

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo-1.77 %14.38 %-5.11 %
Índice-----5.21 %
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-5.11 %4.54 %1.25 %3.30 %----
Índice-5.21 %--1.22 %3.40 %----
Rentabilidad últimos 5 años20182017201620152014
Fondo-14.25 %5.87 %1.05 %3.84 %1.28 %
Índice6.49 %6.49 %0.70 %3.85 %1.20 %

Datos estadísticos 20/05/2019

1 año3 años
Volatilidad Fondo13.37 %14.17 %
Volatilidad Índice13.49 %14.21 %
Ratio Sharpe Fondo-0.16 0.58 
Ratio Sharpe Índice-0.39 0.33 
Ratio Información5.22 5.80 
Tracking Error0.62 %0.61 %
Correlación1.00 1.00 
Alpha0.01 %0.01 %
Beta0.99 1.00 
Máxima pérdida diaria del fondo-3.32 %-8.61 %
Máxima pérdida diaria del índice-2.91 %-8.62 %
Número meses negativos fondo716
Número meses negativos índice718
Fecha mínima rentabilidad diaria06/12/201824/06/2016
Mínima rentabilidad diaria-3.32 %-8.61 %
Fecha máxima rentabilidad diaria04/01/201924/04/2017
Máxima rentabilidad diaria2.94 %3.99 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
03/10/2006
Fecha lanzamiento
03/10/2006
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Reparto
Inversión mínima
1.00 PARTICIPACIÓN
Mínimo a mantener
1.00 PARTICIPACIÓN
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
17:00
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+3
Código ISIN
ES0105321030
Código CIF
V84841055
Código registro
3596
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
KPMG AUDITORES, S.L.
Patrimonio ()
103,450,885.39 €
Índice de referencia
DJ EUROSTOXX 50
Nombre antiguo
ACCIÓN EUROSTOXX 50 ETF, FI COTIZADO
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diario

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.15
Comisión de depósitoPatrimonio0.05

Otros datos de interés

Pago dividendos: Con fecha 14/08/2018 se paga un importe bruto de 0,874568€/participación a los partícipes del Fondo que las hubieran adquirido antes del 08/08/2018 (al menos dos días hábiles antes de la fecha de corte, según calendario de Mercados) y las mantengan a esa fecha. La fecha de corte es la del cierre de la sesión del segundo viernes del mes de febrero, es decir, el 10/08/2018.

Participación de reparto: La Sociedad Gestora distribuirá a los partícipes que lo sean al cierre de la sesión del segundo viernes de los meses de febrero y agosto (o si éstos fueran inhábiles según calendario de Mercados, el anterior a los mismos que resultara hábil), por cada participación:

La cantidad equivalente a la diferencia positiva expresada en euros, (redondeada dicha diferencia al octavo decimal), entre el valor liquidativo de la participación del fondo y el valor del EUROSTOXX 50 al cierre de la sesión de los días indicados anteriormente dividido por cien, siempre que la cifra resultante sea igual o superior a 0,01 Euros.

Valor liquidativo aplicable:: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 17:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 17:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas a la establecida por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe.



31.12.2018

Tras marcar nuevos máximos históricos a finales de enero, el repunte de los tipos de la deuda, el empeoramiento de los indicadores macro y el deterioro de las relaciones comerciales internacionales han afectado negativamente a las bolsas, con lo que, tras mantenerse dentro de un rango relativamente estrecho desde febrero a septiembre, el índice mundial en dólares ha roto a la baja dicho rango, protagonizando un fuerte retroceso y finalizando el año en terreno claramente negativo (-9,8% en el 2S y -11,2% en 2018). Con todo ello, la volatilidad alcanzaba en diciembre niveles cercanos a los máximos anuales de febrero, finalizando el año cerca de la zona de máximos, en 25,4 (+9,3pp en el 2S y +14,4pp en el año).

Aunque las bolsas desarrolladas eran las que tenían mejor comportamiento en el segundo y tercer trimestre, en el 4T éstas han sufrido un brusco descenso, con lo que se ha reducido en buena parte el peor comportamiento de emergentes en el cómputo anual. Entre las bolsas desarrolladas, tanto en el 2S (Stoxx600 -11,1%, Nikkei225 -10,3%, S&P500 -7,8%) como en el cómputo anual (Stoxx600 -13,2%, Nikkei225 -12,1%, S&P500 -6,2%), destaca el mal comportamiento de Europa (especialmente Alemania y la periferia, más afectada la primera por los temores sobre la guerra comercial al ser una economía más exportadora y España e Italia por factores idiosincráticos), seguida de Japón, y con EE.UU. a la cabeza. En emergentes Latam consigue finalizar el 2S en terreno positivo y es la mejor región en el cómputo anual, mientras que Asia finaliza el año a la cola, destacando el mal comportamiento de la bolsa china, y el buen comportamiento de Brasil y la India (que logran finalizar el año en terreno positivo).

En los últimos meses las estimaciones de crecimiento de beneficios a 12 meses han empezado a revisarse a la baja tanto en EE.UU. como en Europa. El crecimiento esperado se sitúa actualmente en 24% en EE.UU. y 5,4% en Europa para 2018, mientras que para los próximos años lo hacen en un 8,5% y 10,7% para 2019 y 10,3% y 8,7% de cara a 2020, respectivamente.

En la segunda parte del año es reseñable el mejor comportamiento de los sectores de corte más defensivo, como utilities, farmacéuticas y telecomunicaciones, además del sector inmobiliario, mientras que por el lado negativo destacan energía, materiales, industriales, financieras, consumo discrecional y tecnología. En el cómputo anual el comportamiento es similar, destacando por el lado positivo utilities, farmacéuticas, consumo discrecional (salvo autos europeos), inmobiliarias y tecnología, y por el negativo energía, materiales, industriales, financieras y compañías americanas de telecomunicaciones.

El fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos procedentes de la cartera. Se han recibido dividendos de Enel, Santander, ING, CRH, Eni, BBVA, Engie, Inditex, Vinci, Anheuser-Busch, Louis Vuitton, Orange, Telefónica. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones (scrips de Iberdrola, Unilever, Total y Santander) para generar una rentabilidad adicional. La composición del índice ha sido modificada en varias ocasiones, especialmente en los ajustes trimestrales del 21 de septiembre y del 21 diciembre por lo que la cartera se ha ido ajustando a dicha composición.
En cualquier caso cabe destacar que la gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.

PERFORMANCE
En cuanto a perspectivas: en 2018 las dinámicas de las Bolsas han continuado su deterioro y seguimos observando señales de debilidad en el comportamiento de otros activos de riesgo que apuntan a un escenario bursátil problemático para los próximos meses en términos de rentabilidad/riesgo. Nuestro escenario macro apunta hacia una desaceleración moderada.

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
TOTAL SA6.09  %
SAP SE4.69  %
SIEMENS AG-REG3.84  %
SANOFI3.55  %
ALLIANZ SE-REG3.38  %
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI3.34  %
UNILEVER NV-CVA2.97  %
BAYER AG-REG2.92  %
BASF SE2.88  %
BANCO SANTANDER SA2.86  %