Investing Services & Global Valuation

Global Valuation & Performance

La unidad de Investing Services & Global Valuation tiene tres funciones principales:  

  1. Homogeneizar los procedimientos de valoración de las carteras de instituciones de inversión colectiva, fondos de pensiones y carteras gestionadas o asesorados por las distintas entidades integrantes de BBVA Asset Management, respetando en todo caso los requerimientos normativos que puedan resultar aplicables. 
  2. Ser la base de referencia de precios, analíticos y datos de mercado de las diferentes entidades, unidades y sistemas tanto para la valoración de las carteras y la determinación, en su caso, del valor liquidativo de las instituciones de inversión colectiva o fondos de pensiones como para la alimentación de las herramientas necesarias para las funciones de gestión de las inversiones y gestión del riesgo.
  3. Constituir la fuente fundamental de rendimientos y estadísticos de desempeño de las instituciones de inversión colectiva, conforme a los máximos estándares y respetando, en todo caso los requerimientos normativos que puedan resultar aplicables.

Todo ello sin perjuicio de las funciones de valoración y, en su caso, cálculo del valor liquidativo que desempeñará el departamento de valoración de la correspondiente entidad de BBVA Asset Management de acuerdo con los requisitos que prevea la normativa correspondiente. 

Para el desarrollo de estas funciones, la unidad de Investing Services & Global Valuation se divide en las siguientes áreas especializadas:

1. Global Valuation & New Developments

El objetivo principal de  esta área es asegurar la bondad de los precios de los instrumentos en las instituciones de inversión colectiva, fondos de pensiones o carteras gestionadas por las entidades integrantes de BBVA Asset Management a través de un estricto seguimiento. Adicionalmente se encarga de capturar, calcular y distribuir datos analíticos (duración, TIR…) de instrumentos de renta fija y deltas y gammas en OTCs.

En el caso de que las funciones de valoración de carteras gestionadas por entidades de BBVA Asset Management se realicen por entidades ajenas al grupo BBVA, esta unidad se encargará de consensuar las metodologías de valoración y revisar las incidencias en precios de manera diaria.

2. Global Procedures and Alternatives (GP&A)

El departamento de Global Procedures and Alternatives es el encargado de la homogeneización de los criterios y políticas de valoración y performance a nivel global. Una de nuestras principales funciones es garantizar que el proceso de admisión de nuevos activos e intermediarios financieros cumple rigurosamente los criterios corporativos,  protegiendo así los intereses de nuestros clientes. 

Este área también es responsable de fijar los criterios de valoración de activos alternativos complejos como fondos de Private Equity, Hedge funds, Real Estate, empresas no cotizadas y demás activos que requieren técnicas o modelos de valoración complejos, que deberán ser tomados en consideración siempre en el marco de la normativa aplicable a cada producto y en cada jurisdicción por los correspondientes departamentos de valoración.