Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
17/07/2019
 

Descripción

Plan de Pensiones Individual Garantizado que invierte, principalmente, en renta fija.
BBVA garantiza al partícipe el valor de la inversión a 15 de abril de 2016 (o mantenida, si hay reembolsos o traspasos parciales extraordinarios) y además, ofrece un plan de devoluciones de la inversión inicial garantizado por BBVA, que consiste en:
1) Desde el 26 de agosto de 2022, un plan de reembolsos del capital en forma de renta anual por importe de 1.000 euros brutos por cada 10.000 euros invertidos a 15 de abril de 2016 (o mantenidos).
2) A vencimiento, el 25 de agosto de 2031, el valor de la inversión será igual o superior al 10% del capital invertido a 15 de abril de 2016 (o mantenido).
Los partícipes ya jubilados que hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante reembolso de participaciones mientras que los no jubilados o que no hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante traspaso de derechos al plan de pensiones BBVA Plan Mercado Monetario, PPI.

Horizonte

Dirigido a clientes con aversión al riesgo que busquen en todo momento la preservación de las aportaciones al Plan y que tengan su horizonte de jubilación próximo al 2031.

Evolución del Plan

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
17/07/2019
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 17/07/2019

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan2,19 %14,46 %10,15 %23,92 %--------
Rentabilidad anualizada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan----10,15 %7,41 %--------
Rentabilidad últimos 5 años20182017201620152014
Plan0,54 %5,74 %------

Datos estadísticos 15/07/2019

1 año3 años
Volatilidad Fondo4,86 %5,20 %
Ratio Sharpe Fondo2,26 1,85 
Máxima pérdida diaria del fondo-1,02 %-1,47 %
Número meses negativos fondo412
Fecha mínima rentabilidad diaria10/10/201808/02/2018
Mínima rentabilidad diaria-1,02 %-1,47 %
Fecha máxima rentabilidad diaria18/06/201918/06/2019
Máxima rentabilidad diaria1,52 %1,52 %


Datos

Fecha lanzamiento
18/01/2016
Tipo
Planes de pensiones
Nombre Fondo
BBVA CIENTO SEIS, F.P
Código Fondo DGS
F2021
Nombre Plan
BBVA PROTECCIÓN FUTURO 5-10 C, PPI
Código Plan DGS
N5100
Código CIF
V87221941
Gestora
BBVA Pensiones, S.A., E.G.F.P.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDITORES, S.L.
Inversión mínima
30,05 
Divisa plan
EURO
Patrimonio ()
9.656.236,94 €

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0,45Desde el 19/05/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0,05Desde el 16/04/2016, inclusive.

Histórico de comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.
Comisión de gestiónPatrimonio0,95Desde el 16/04/2016 y hasta el 18/05/2016, ambos incluidos.
Comisión de depósitoPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.

31.03.2019

El año comenzó con una desaceleración económica a nivel global, moderándose el ritmo de crecimiento. Sin embargo, la mayoría de los activos ha tenido rentabilidades positivas durante este primer trimestre. A esto han contribuido las valoraciones atractivas de las bolsas, mejora en las negociaciones comerciales y aumento del apetito por el riesgo apoyado por el cambio de sesgo de los bancos centrales. En cuanto al posicionamiento del plan, iniciábamos el año en niveles bajos de renta variable. En febrero decidimos aumentar la exposición a renta variable ya que en agregado los indicadores macro continúan siendo positivos y la tendencia de las bolsas alcistas. Este activo ha sido una fuente importante de rentabilidad durante este trimestre, finalizando con una exposición del 40%. El debilitamiento de la economía mundial y la inflación contenida han permitido un tono más acomodaticio de los principales bancos centrales, intensificando sus posturas durante el mes de marzo. Por un lado, la Fed rebajaba sus expectativas de crecimiento e inflación general y revisaba sus proyecciones de tipos, llevando el tipo a 10 años americano a retroceder 28 pb. El BCE no solo fijaba nuevas subastas de liquidez sino que anunciaba tipos sin cambios al menos hasta finales de año, lo cual dejaba el tipo a 10 años alemán en niveles negativos. En cuanto a la deuda española, a pesar de que la prima de riesgo finaliza prácticamente sin cambios, los tipos de interés han continuado la tendencia bajista. Esto ha favorecido la rentabilidad de la cartera de deuda española que tiene el plan, con una duración de 6.4 años. La rentabilidad del trimestre ha sido del 7,12%.

30.09.2018

Las perspectivas de crecimiento global se mantienen estables destacando los mercados desarrollados frente a emergentes, donde se ha observado un deterioro debido a tensiones económicas y financieras de determinados países. En EE.UU., el crecimiento se acelera y tanto el consumo como la inversión empresarial se ven impulsados por los estímulos fiscales. Los índices de confianza y expectativas se sitúan en máximos. Los datos de actividad y empleo corroboran la solidez económica y eso se ha reflejado en la bolsa americana, que lidera las subidas este trimestre. En la Eurozona, el crecimiento no se recupera respecto del trimestre anterior, con un comportamiento desigual destacando el freno en la periferia frente a la estabilidad alemana. Las bolsas también han tenido un comportamiento positivo pero mucho más moderado. En este contexto seguimos positivos en RV y nos lleva a mantener la exposición en un nivel del 40%.En renta fija la tendencia ha sido la caída en el precio de los bonos de gobiernos. La política monetaria de los bancos centrales no ha sorprendido y creemos que se va a mantener en la misma línea. La Fed cerraba el trimestre con la tercera subida de tipos en el año, apoyado por el fuerte ritmo de crecimiento económico, el pleno empleo en el mercado de trabajo, crecimiento de salarios y repunte del precio del crudo. El BCE mantiene sin cambios el calendario previsto para el fin de la expansión cuantitativa, disminuyendo el ritmo de compras de deuda. Los bonos periféricos han aumentado su volatilidad especialmente en Italia ante las expectativas sobre la política fiscal del gobierno. Las primas de riesgo se ampliaban, aunque con un contagio limitado sobre el resto de países. En el caso de España, la prima de riesgo apenas aumentaba a cierre de trimestre, aunque los tipos sí subían ligeramente, teniendo un efecto negativo reducido en la cartera de deuda española. La duración del plan es de 6,7 años. La rentabilidad del trimestre ha sido del 0,41%.

30.06.2018

El crecimiento de la economía global se revisa ligeramente al alza durante la primera mitad de 2018. En mercados desarrollados destaca EE UU, donde la actividad muestra signos de fortaleza, con un mercado laboral en pleno empleo, repunte de inflación y revisiones positivas de beneficios empresariales. Las bolsas han logrado recuperar una parte de la caída experimentada durante los primeros meses del año y posteriormente parecen haberse estabilizado en un rango lateral. Finalmente, la aportación de la renta variable ha sido muy positiva. El aumento de las tensiones comerciales entre EE UU y sus principales socios acerca de la imposición de aranceles sobre el comercio internacional, junto con la incertidumbre política de algunos países de la zona euro, nos llevan a tener visión más cauta, aunque sigue siendo positiva. Esto hace que mantengamos la exposición a renta variable en un nivel el 41%.Por el lado de los mercados de renta fija, la Reserva Federal prosigue su camino de subida de tipos, mientras que el BCE sigue mostrando un tono muy cauto por la pérdida de pulso de la actividad en la eurozona y la ausencia de presiones inflacionistas. En cuanto a la deuda española, a la que Moody¿s elevaba en abril la calificación crediticia se veía afectada en mayo por la situación política de nuestro país. La prima de riesgo duplicaba entonces su nivel desde mínimos. Sin embargo, el mercado parece haber acogido favorablemente el talante europeísta y la voluntad de cumplir los objetivos fiscales del nuevo gobierno, favoreciendo así que la rentabilidad de la deuda española volviera niveles similares a los de inicio del trimestre. Este último movimiento ha hecho que el plan recupere parte de la caída inicial provocada por la cartera de deuda española. La duración del plan es de 7 años.

31.03.2018

Tras un comienzo de 2018 positivo, apoyado por el dinamismo económico global, resultados empresariales y reforma fiscal de Trump, en los meses de febrero y marzo se han producido correcciones severas en las bolsas. Los niveles técnicos alcanzados y el repunte de los tipos de interés parecían explicar estas caídas. Sin embargo, los temores a una guerra comercial han adquirido relevancia en la última parte del trimestre, afectado negativamente a las bolsas. Estas caídas han lastrado la rentabilidad del plan. Sin embargo, a pesar de que los indicadores económicos ya no sorprenden al alza, el crecimiento esperado para 2018 sigue siendo sólido. Por ello seguimos siendo positivos en renta variable y terminamos el trimestre con una exposición del 38%.En cuanto a los mercados de renta fija, la deuda pública de EE.UU. ha recogido las expectativas de un entorno más reflacionista y el deterioro esperado de las finanzas públicas con subidas de tipos generalizadas a lo largo de la curva. En Europa, el movimiento ha sido más calmado e incluso hemos visto reducciones en las primas de riesgo periféricas. En el caso de España, la menor incertidumbre sobre Cataluña y la revisión al alza de la calificación crediticia de la deuda española por parte de las agencias de calificación ha favorecido un estrechamiento de casi 50pb de la prima de riesgo, con una caída de la rentabilidad de los bonos bastante significativa. Esto se ha traducido en una importante contribución a la rentabilidad del plan que ha más que compensado las caídas producidas por la renta variable. La duración del plan es de 7.3 años.La rentabilidad del trimestre ha sido del 2,44%.

Top Ten Inversiones

InversionesPatrimonio
SPGBS CUP 0 3007229,02  %
SPGBS CUP 0 3007238,99  %