General Overview

Period:
MM.DD.YY http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/juntageneralaccionistas_en.html MM.DD.YY
Latest NAV:
09/07/2020
 

Description

Equity fund that invests in the main companies on the Japanese stock market. Although its portfolio is invested in yen, the fund is not exposed to this currency since the entire portfolio is covered.

  On 08/29/2013, the investment vocation of the fund was modified so only the evolution of the net asset value and returns are shows from this date, according to article 60.3 of Royal Decree 217/2008 of 15 February.

Fund evolution

Period:
MM.DD.YY http://www.caixabank.com/informacionparaaccionistaseinversores/gobiernocorporativo/juntageneralaccionistas_en.html MM.DD.YY
Latest NAV:
09/07/2020
Period Performance:
 
 

Data as at 08/07/2020

Accumulated performance1 monthYear to date1 year
Fund-3.34%-6.08%2.96%
Index-3.26%--3.17%
Annualized performance1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund2.96%3.27%1.79%------
Index3.17%--1.68%------
Calendar Year20192018201720162015
Fund17.86%-12.62%18.34%-1.16%9.00%
Index18.33%18.33%18.33%-1.28%8.98%

Statistical data 07/07/2020

1 year3 years
Fund Volatility25.36%19.49%
Index Volatility25.41%19.47%
Fund Sharpe Ratio0.13 0.20 
Index Sharpe Ratio0.13 0.20 
Information Ratio-0.11 0.05 
Tracking Error1.61%1.33%
Correlation1.00 1.00 
Alpha0.00%0.00%
Beta1.00 1.00 
Maximum daily fund drawdown-6.54%-6.54%
Maximum daily drawdown of the index-5.99%-5.99%
Fund negative months513
Index negative months513
Minumum daily returns date09/03/202009/03/2020
Minimum daily returns-6.54%-6.54%
Maximum daily returns date03/25/202003/25/2020
Maximum daily returns7.62%7.62%


  On 08/29/2013, the investment vocation of the fund was modified so only the evolution of the net asset value and returns are shows from this date, according to article 60.3 of Royal Decree 217/2008 of 15 February.

Data

Fund launch date
07/23/1998
Launch date
07/23/1998
Base Fund Currency
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
EUR 600.00
Minimum to maintain
EUR 600.00
Applicable net asset value
D+1
Cut-off time
15:00 h
Settlement date
D+1
ISIN Code
ES0110088038
CIF Code
V82096025
Record code
1541
Registered in
SPAIN
Domiciled in
SPAIN
Legal structure
Investment Fund
Fund manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Custody
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Assets under management ()
€17,470,106.02
Benchmark index
NIKKEI 225 (YEN)
Former name
BBVA ÍNDICE JAPÓN PLUS FI
NAV frequency
Daily

Fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management1.1
Deposit feeAssets under management0.2
Subscription feeAmount subscribed1

** From 12/19/2014 inclusive; 1.00% for shares subscribed for an amount less than €600; 0.00% for shares subscribed for amounts equal to or more than €600.
Until 12/18/2014; 1.00% on subscriptions for an amount less than 30,000 euros.

Other key data

Applicable net asset value: That one of the next business day to the one of the application date.

Publication site of net asset value: the Market Bulletin of the Madrid Stock Exchange.

Processing of subscription and redemption orders: orders placed by participants after 3:00 pm or on a non-business day will be processed along with those made the next business day. For these purposes, business day is defined as Monday to Friday, except for official holidays in all of Spain. The 3:00 pm deadline is the time on the mainland.

Any days on which there is no market for the assets representing more than 5% of the assets will not be considered business days. Marketers may establish different deadlines or earlier than generally established by the fund management company, where the marketer must notify participants of this time.



31.03.2020

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha ido ajustando la exposición a mercado para cubrir la reinversión del pago de dividendos de los distintos componentes del índice.

La composición del índice no ha sido modificada a lo largo del periodo por ninguna acción corporativa y tampoco ha habido cambios en el ajuste trimestral ordinario.
En cuanto a contribuciones de los componentes del índice a la rentabilidad del periodo, destaca por el lado positivo con una contribución de 87 puntos de índice Chugai Pharmaceuticals. Le siguen por orden Nichirei, Fujifilm, Daiichi Sankyo, Ajinomoto y Aeon con contribuciones de entre 5 y 10 puntos de índice. Por el lado negativo destaca Fast Retailing con una contribución negativa de 740 puntos de índice, siguiendo por orden descendente Fanuc, SoftBank, TDK, Recruit Holdings, Advantest y Tokyo Electron con contribuciones negativas entre 100 y 200 puntos de índice.

31.12.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia.La composición del índice ha sido modificada varias veces debido varios cambios en julio y septiembre.

30.09.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia.

La composición del índice ha sido modificada varias veces debido varios cambios en julio y septiembre.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Se ha aumentado la exposición de futuros vs contado debido a la tendencia de reembolsos a finales del trimestre. Las dinámicas de las Bolsas en el mes de junio han sido muy favorables, en buena medida gracias a que los Bancos Centrales apoyan un entorno de risk-on con unas políticas monetarias más laxas. El entorno de rentabilidad/riesgo se mantiene bastante incierto en un contexto de aumento de las tensiones comerciales, lo que se une a unas valoraciones exigentes. Nuestro escenario macro sigue apuntando hacia un crecimiento modesto con ligera mejora cíclica en los próximos meses. Con todo ello, parece aconsejable un posicionamiento ligeramente constructivo en activos de riesgo. La rentabilidad esperada de las bolsas mundiales a largo plazo es de un solo dígito. Por zonas geográficas hay preferencia por Europa, Japón y países emergentes.

Investments Top Ten

InvestmentsWeight Portfolio
FAST RETAILING CO LTD7.25%
SOFTBANK GROUP CORP3.18%
TOKYO ELECTRON LTD2.67%
FANUC CORP2.26%
KDDI CORP2.17%
TERUMO CORP1.73%
DAIKIN INDUSTRIES LTD1.72%
KYOCERA CORP1.66%
TDK CORP1.38%
ADVANTEST CORP1.37%