Accounts Overview

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/28/2020
 

Description

Individual Pension Plan Guaranteed that invests, mostly, in fixed income. BBVA guarantees to the participant the value of the investment to January 15, 2016 (or maintained, if is reimbursements or transfers partial extraordinary) and moreover, offers a plan of refunds of the initial investment guaranteed for BBVA, that consists of: 1) From the February 25, 2019, a plan of reimbursements of the capital in the shape of annual income for the amount of 1,000 euros gross for every 10,000 euros invested to January 15, 2016 (or maintained). 2) To maturity, the February 25, 2028, the value of the investment be equal to or more than 10% of the capital invested to January 15, 2016 (or maintained). The participants already retired that have accredited your condition of payees receive the payment through reimbursement of shares whereas the not retired or that not have accredited your condition of payees receive the payment through transfer of rights to the BBVA pension plan Mercado Monetario Plan, PPI.

Horizon

Intended for customers with dislike to the risk that look for at all times the preservation of the contributions to the Plan and that have your horizon of retirement next to the 2018.

Evolution of the Plan

Period consulted:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Latest update:
05/28/2020
Return of period:
 
 

Details to 05/28/2020

Accumulated return1 monthCurrent year1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Plan1.61%-4.03%-1.15%4.93%--------
Annualized return1 monthCurrent year1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Plan-----1.15%1.62%--------
Profitability last 5 years20192018201720162015
Plan7.97%0.02%3.03%5.00%--

Statistical data 05/25/2020

1 year3 years
Volatility Fund3.52%3.04%
Sharpe Ratio-0.08 0.74 
Maximum loss daily of the fund-1.51%-1.51%
Number months negative fund412
Profitability minimum date daily03/09/202003/09/2020
Minimum profitability daily-1.51%-1.51%
Profitability maximum date daily03/26/202003/26/2020
Maximum profitability daily0.91%0.91%


Details

Date release
10/01/2015
Type
Pension plans
Name Fund
BBVA ONE HUNDRED DOS, F.P.
Code Fund DGS
F2004
Name Plan
BBVA FUTURE PROTECTION 2-10 B, PPI
Code Plan DGS
N5063
Code CIF
V87111092
Manager
BBVA Pensions, S.A., E.G.F.P.
Pledgee
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Minimum investment
30.05 Euros
Currency plan
EURO
Assets ()
€70,716,416.31

Fees

 Base%Stretch/Term
Management feeAssets0.75From the 02/19/2016, inclusive.
Depositary service feeAssets0.05From the 01/16/2016, inclusive.

Historic of fees

 Base%Stretch/Term
Management feeAssets0.95From the 01/16/2016 and until the 02/18/2016, both included.
Management feeAssets0Until the 01/15/2016, inclusive.
Depositary service feeAssets0Until the 01/15/2016, inclusive.

31.03.2020

Aunque a mediados de febrero se alcanzaban nuevos máximos históricos en algunos índices bursátiles gracias a la mejora de datos macro, la crisis derivada de la extensión del Covid 19 ha provocado un cambio radical en la situación de los mercados en las últimas semanas. La corrección sufrida por los activos de riesgo ha sido no sólo importante por la magnitud de la caída sino también por la velocidad a la que se ha producido. En apenas quince días hemos pasado de máximos históricos en el índice de Bolsas mundial a caídas superiores al 30% sobre esos niveles. La cartera del plan se ha visto afectada de forma importante durante este trimestre, llevando a cabo reducciones significativas en la exposición a riesgo del plan, que viene marcado en gran medida por el objetivo de garantía de aportaciones iniciales. Esta reducción de riesgo se ha traducido en un descenso de la exposición en el nivel de renta variable, que ha pasado del 15% a comienzos de año hasta terminar este trimestre con una exposición del 1%. Por otro lado, seguimos manteniendo la cartera de deuda española con objeto de cubrir la garantía del plan. La subida de 50 pb de la prima de riesgo en España ha dado lugar también a una corrección de la deuda de gobiernos que tenemos, con el tipo a 10 años repuntando 21 pb. El plan termina el trimestre con una duración de 4,1 años y una rentabilidad de -5,06%. En cuanto a la perspectiva para el plan, la estructura de opciones de la cartera actual nos permitirá ir aumentando la exposición a riesgo a medida que los mercados de renta variable se vayan recuperando, limitando las pérdidas en caso de caídas adicionales.

31.12.2019

Respecto a la exposición en renta variable, nos hemos mantenido sobreponderados en el activo de riesgo a nivel europeo y americano durante la mayor parte del semestre. Las bolsas desarrolladas han liderado el movimiento alcista, destacando la fortaleza de la bolsa americana, con sus principales índices bursátiles alcanzando nuevos máximos históricos en el año y finalizando el mismo cerca de éstos. El posicionamiento sobreponderado en renta variable ha aportado una rentabilidad muy positiva, principalmente en esta última parte del año. De cara al próximo año la exposición a renta variable va a depender en parte de la capacidad del plan para asumir riesgo, una vez comenzada este año la fase de reparto de la aportación inicial. Teniendo en cuenta esto junto a una visión positiva del activo, este nivel de riesgo se traduce en un nivel de renta variable del 15% Regionalmente tenemos preferencia por Europa frente a Estados Unidos en esta exposición.La deuda soberana de la periferia europea ha mostrado en el segundo semestre una reducción generalizada de las primas de riesgo, a lo que contribuía en los últimos meses la expectativa de un Brexit ordenado y de acuerdo comercial, así como el nuevo plan de compra de activos del BCE. En el caso de España, sin embargo, la persistencia del bloqueo político con las elecciones del 10-nov pasaba factura y el segundo semestre termina con una reducción de la prima de riesgo de tan solo 7 puntos básicos y un repunte del tipo a 10 años de 7puntos básicos, que ha perjudicado a la cartera de deuda española del plan. Ésta termina el año con una duración de 3,8 años.Por último, el plan cierra con una rentabilidad en el cuarto trimestre de -0,17 %.

30.09.2019

El pasado segundo trimestre del a¤o sobreponderamos la renta variable y este trimestre decidimos mantener esa visi¢n. Comenzamos el trimestre con un nivel de exposici¢n a renta variable alto. Las subidas de las bolsas han sido una fuente significativa de rentabilidad. En el caso de Europa, donde la subida ha sido m s pronunciada, las estructuras de opciones han alcanzado pr cticamente el beneficio m ximo posible. Por ello las hemos sustituido por otras que ofrezcan tanto cobertura como fuente de rentabilidad. Esto ha hecho que se incremente ligeramente la exposici¢n en renta variable hasta un 20%.En cuanto a la cartera de deuda espa¤ola, su aportaci¢n sigue siendo la principal fuente de rentabilidad. Los tipos siguen haciendo m¡nimos hist¢ricos favorecidos por la mejora de la perspectiva sobre el pa¡s por parte de la agencia S&P a pesar de la par lisis política. La duraci¢n de esta cartera a cierre de trimestre era de 4,1 a¤os. Por £ltimo, el plan cierra el trimestre con una rentabilidad de 1,25%.

30.06.2019

Comenzamos el año infraponderados en renta variable a nivel mundial. Tras haber neutralizado la posición antes de finalizar febrero, sobreponderamos el nivel de bolsa a mitad del semestre, manteniéndolo durante el resto del periodo. El nivel de exposición a renta variable de inicio de año era bajo. Hemos ido aumentando esta exposición progresivamente en febrero y abril hasta alcanzar niveles del 8%. El aumento de la renta variable se ha hecho principalmente en mercados desarrollados de Europa y EE.UU.. A mediados de semestre, con las subidas de las bolsas, hemos cambiado las estructuras de opciones de ambos mercado por otras que mantienen tanto el nivel de exposición como el carácter de cobertura ante caídas significativas. Este activo ha sido de una de las principales fuente de rentabilidad ya que la tendencia de las bolsas se ha mantenido alcista durante todo el semestre. En cuanto a la cartera de deuda española que tiene el plan, su aportación ha sido muy positiva. Los tipos de la deuda española han alcanzado mínimos históricos y esto se ha traducido en una revalorización muy significativa de la cartera de bonos. La duración de esta cartera a cierre de junio es de 4.3 años. La rentabilidad del plan en el trimestre ha sido de 3,10% y de un 6,82% en el acumulado del año.

Top Ten Investments

InvestmentsAssets
BON And OBLIG STATE STRIP 0 249.52%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 288.9%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 278.9%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 218.66%
BON And OBLI EST MAIN 0 248.43%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 257.73%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 236.44%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 226.16%
BON And OBLIG STATE STRIP 0 205.52%
BON And OBLI EST MAIN 0 203.04%