Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
27/05/2020
 

Descripción

Fondo de renta variable que invierte en las compañías más representativas de las bolsas latinoamericanas. El fondo mantiene posiciones significativas en activos denominados en divisas distintas al euro, fundamentalmente dólar y moneda local, principalmente real brasileño y peso mejicano.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
27/05/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 26/05/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo15.17 %-39.57 %-32.21 %
Índice---37.40 %--
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-32.21 %-8.51 %-5.77 %-4.26 %----
Índice---8.78 %-4.59 %-4.09 %----
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Fondo20.39 %2.78 %4.32 %24.07 %-19.76 %
Índice-3.02 %-19.31 %4.80 %-23.21 %-23.21 %

Datos estadísticos 25/05/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo45.76 %31.99 %
Volatilidad Índice45.27 %30.87 %
Ratio Sharpe Fondo-0.71 -0.26 
Ratio Sharpe Índice-0.62 -0.26 
Ratio Información-0.38 0.00 
Tracking Error11.56 %10.99 %
Correlación0.97 0.94 
Alpha-0.03 %0.00 %
Beta0.98 0.97 
Máxima pérdida diaria del fondo-14.57 %-14.57 %
Máxima pérdida diaria del índice-14.28 %-14.28 %
Número meses negativos fondo518
Número meses negativos índice517
Fecha mínima rentabilidad diaria09/03/202009/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-14.57 %-14.57 %
Fecha máxima rentabilidad diaria13/03/202013/03/2020
Máxima rentabilidad diaria11.26 %11.26 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
29/01/1997
Fecha lanzamiento
29/01/1997
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
600.00 EUR
Mínimo a mantener
1.00 PARTICIPACION
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00h
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0142332032
Código CIF
V81651267
Código registro
902
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Patrimonio ()
14,091,380.38 €
Índice de referencia
MSCI Emergentes Latam 10/40
Nombre antiguo
GESTINOVA LATINOAMERICA FIM
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio2.25
Comisión de depósitoPatrimonio0.2
Comisión de suscripciónImporte suscrito0
Comisión de reembolsoImporte reembolsado2Sobre las participaciones reembolsadas con una antigüedad inferior a tres meses.

Otros datos de interés

Valor liquidativo aplicable: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 15:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.



31.03.2020

En el fondo, no se efectuaron cambios en el portafolio. No se efectuaron operaciones en derivados ni préstamo de valores. Ante el COVID-19, se aumentó ligeramente el nivel de efectivo para hacer frente a salidas de partícipes.

Mantenemos un posicionamiento sobreponderado a nivel país en Brasil, con un sesgo cíclico de beta alta a nivel accionario pues creemos que, si bien habrá volatilidad, la economía se encuentra en un punto de inflexión y debería reflejarse en el mercado el progreso en el combate a la pandemia a nivel global y local. Nos mantenemos sobre-expuestos a México y Argentina; en el primero creemos que algunas acciones descuentan un escenario excesivamente negativo al tiempo de mantener una situación operativa en excelentes condiciones. El caso argentino, creemos que lo peor ya ha quedado atrás y esperamos una recuperación selectiva por activos. Colombia, Chile y Perú fondean los largos arriba citados. Esperamos que la cartera continúe acumulando rendimiento al tiempo que se materializa el valor intrínseco de los activos seleccionados.

A nivel accionario, favorecemos las acciones con exposición al mercado interno y financiero en Brasil, las industriales y financieras en México y comercio electrónico y financieras en Argentina.

31.12.2019

Mantenemos un posicionamiento neutral a nivel país en Brasil, pero con un sesgo cíclico de beta alta a nivel accionario pues creemos que, si bien habrá volatilidad, la economía se encuentra en un punto de inflexión y debería reflejarse en los resultados corporativos después de la aprobación de la reforma pensional. Nos mantenemos sobre-expuestos a México y Argentina. En el primero creemos que algunas acciones descuentan un escenario excesivamente negativo al tiempo de mantener una situación operativa en excelentes condiciones. El caso argentino, creemos que lo peor ya ha quedado atrás y esperamos una recuperación selectiva por activos. Colombia, Chile y Perú fondean los largos arriba citados. En el fondo, se incrementaron posiciones en Vale, Odontoprev, Itub, Burger King, GCC, Pinfra y IEnova al tiempo que se redujeron en Renner, Bachoco. No se efectuaron operaciones en derivados ni préstamo de valores.

30.09.2019

Mantenemos un posicionamiento neutral a nivel país en Brasil, pero con un sesgo cíclico de beta alta a nivel accionario pues creemos que, si bien habrá volatilidad, la economía se encuentra en un punto de inflexión y debería reflejarse en los resultados corporativos después de la aprobación de la reforma pensional. Nos mantenemos sobre-expuestos a México y Argentina; en el primero creemos que algunas acciones descuentan un escenario excesivamente negativo al tiempo de mantener una situación operativa en excelentes condiciones. El caso argentino, creemos que lo peor ya ha quedado atrás y esperamos una recuperación selectiva por activos. Colombia, Chile y Perú fondean los largos arriba citados. Esperamos que la cartera continúe acumulando rendimiento al tiempo que se materializa el valor intrínseco de los activos seleccionados.
A nivel accionario, favorecemos las acciones con exposición al mercado interno y financiero en Brasil, las industriales y financieras en México y comercio electrónico y financieras en Argentina.

En el fondo, se incrementaron posiciones en Vale, Odontoprev, Itub, Burger King, GCC, Pinfra y IEnova al tiempo que se redujeron en Renner, Bachoco. No se efectuaron operaciones en derivados ni préstamo de valores.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. A lo largo del semestre se acumularon nuevas posiciones en las brasileñas Odontoprev, Burger King Brasil y Azul Líneas Aéreas; así como rebalanceos en Rumo, SQM, Banorte, Pinfra y Lojas Americanas. Esperamos mercados volátiles a nivel global y que esta volatilidad se vea reflejada también en los mercados latinoamericanos. Pese a esto, esperamos resultados positivos en los principales mercados latinoamericanos, de manera generalizada en Brasil y Argentina y en acciones específicas en México, Colombia, Perú y Chile. De esta manera y por la constitución actual del fondo, esperamos del mismo rendimientos absolutos positivos y por encima del índice de referencia.

 

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
ITAU UNIBANCO HOLDING S-PREF8.67  %
VALE SA-SP ADR8.65  %
PETROBRAS - PETROLEO BRAS-PR8.24  %
LOJAS AMERICANAS SA-PREF6.35  %
RUMO SA5.84  %
BANCO BRADESCO-ADR5.18  %
PROMOTORA Y OPERADORA DE INF5.13  %
ALUPAR INVESTIMENTO SA-UNIT4.48  %
GRUPO FINANCIERO BANORTE-O3.75  %
INFRAESTRUCTURA ENERGETICA N3.61  %