Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
09/07/2020
 

Descripción

Fondo de Renta Fija Euro que invierte, directa o indirectamente a través de IIC, en una cartera de renta fija a tipo de interés variable o fijo, denominada en euros. La renta fija pública representará más de un 60% de la exposición total, estando el resto invertido en renta fija privada. La duración media de la cartera estará entre 0 y 3 años, realizándose una gestión activa y flexible de la duración.

Si desea más información consulte folleto informativo del fondo y datos de interés.

  El 11/06/2010 se modificó la vocación inversora del Fondo por ello sólo se muestra la evolución del valor liquidativo y rentabilidades a partir de esa fecha según artículo 60.3 del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
09/07/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 08/07/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo-0.02 %-0.52 %-0.82 %
Índice0.04 %-0.32 %-0.85 %
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-0.82 %-1.00 %-0.76 %-0.18 %----
Índice-0.85 %---0.48 %0.08 %----
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Fondo-0.91 %-1.25 %-0.79 %-0.28 %-0.03 %
Índice-0.70 %-0.48 %-0.88 %0.02 %0.13 %

Datos estadísticos 07/07/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo0.30 %0.29 %
Volatilidad Índice0.48 %0.37 %
Ratio Sharpe Fondo-1.12 -2.04 
Ratio Sharpe Índice-0.72 -0.52 
Ratio Información0.02 -0.75 
Tracking Error0.62 %0.54 %
Correlación-0.19 -0.32 
Alpha0.00 %0.00 %
Beta-0.12 -0.25 
Máxima pérdida diaria del fondo-0.11 %-0.11 %
Máxima pérdida diaria del índice-0.19 %-0.19 %
Número meses negativos fondo931
Número meses negativos índice1026
Fecha mínima rentabilidad diaria20/03/202020/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-0.11 %-0.11 %
Fecha máxima rentabilidad diaria13/09/201906/06/2018
Máxima rentabilidad diaria0.06 %0.07 %


  El 11/06/2010 se modificó la vocación inversora del Fondo por ello sólo se muestra la evolución del valor liquidativo y rentabilidades a partir de esa fecha según artículo 60.3 del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero.

Datos

Fecha lanzamiento del fondo
25/07/2003
Fecha lanzamiento
25/07/2003
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
50,000.00 EUR
Mínimo a mantener
50,000.00 EUR
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00h
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0114239033
Código CIF
V83709170
Código registro
2824
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
DELOITTE, S.L.
Patrimonio ()
13,160,238.50 €
Índice de referencia
ML German Federal Governments ( Dur. 0 - 3 años)
Nombre antiguo
BBVA MULTIFONDO AHORRO FI
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.1Desde el 19/03/2014, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0.05

Otros datos de interés

Valor liquidativo aplicable: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 15:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.



31.03.2020

El fondo ha tenido muy poca duración durante el trimestre dada las bajas tires de los bonos en los países core, sin embargo a primeros de año recompramos la mitad de la duración corta.
Por la parte de curva, mantenemos el steppening en la curva Alemania entre los plazos 2 y 5, apostando por una subida de rentabilidad en el plazo medio de la curva. Seguimos manteniendo posiciones de estrechamiento de spread de países como Francia y Holanda frente a Alemania.

Por la parte de inflación, en Europa invertimos en plazos muy cortos como alternativa a las letras con unos breakeven muy bajos.

Durante el primer trimestre hemos realizado varios cambios, buscando rentabilidades superiores a la de la deuda alemana, invirtiendo en agencias y otros organismos públicos europeos con alta calificación crediticia. Hemos incrementado la exposición a bonos alemanes de inflación europea y hemos reducido más si cabe la duración del fondo a la espera de repuntes de rentabilidad.

La duración del fondo al final del semestre se situó en 0.64 años, 0.67 años más corto que su índice de referencia.

31.12.2019

El fondo ha tenido muy poca duración durante el semestre dada las bajas tires de los bonos en los países core. Por la parte de curva, mantenemos el steppening en la curva Alemania entre los plazos 2 y 5, apostando por una subida de rentabilidad en el plazo medio de la curva. Seguimos manteniendo posiciones de estrechamiento de spread de países como Francia y Holanda frente a Alemania.Por la parte de inflación, en Europa invertimos en plazos muy cortos como alternativa a las letras con unos breakeven muy bajos. Durante el segundo semestre hemos realizado varios cambios, buscando rentabilidades superiores a la de la deuda alemana, invirtiendo en agencias y otros organismos públicos europeos con alta calificación crediticia. Hemos incrementado la exposición a bonos de alemanes de inflación europea y hemos reducido más si cabe la duración del fondo a la espera de repuntes de rentabilidad.

30.09.2019

El fondo ha tenido muy poca duración durante el semestre dada las bajas tires de los bonos en los países core.

Por la parte de curva, mantenemos el steppening en la curva Alemania entre los plazos 2 y 5, apostando por una subida de rentabilidad en el plazo medio de la curva. Seguimos manteniendo posiciones de estrechamiento de spread de países como Francia y Holanda frente a Alemania.
Por la parte de inflación, en Europa invertimos en plazos muy cortos como alternativa a las letras con unos breakeven muy bajos.

La duración del fondo al final del semestre se situó en 0.01 años.

Durante el segundo trimestre hemos realizado varios cambios, buscando rentabilidades superiores a la de la deuda alemana, invirtiendo en agencias y otros organismos públicos europeos con alta calificación crediticia. Hemos incrementado la exposición a bonos de alemanes de inflación europea y hemos reducido más si cabe la duración del fondo a la espera de repuntes de rentabilidad.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Durante el segundo trimestre hemos realizado varios cambios, buscando rentabilidades superiores a la de la deuda alemana, invirtiendo en agencias y otros organismos públicos europeas con alta calificación crediticia. Hemos incrementado la exposición a bonos de alemanes de inflación europea y hemos reducido más si cabe la duración del fondo a la espera de repuntes de rentabilidad. El cambio de dirección de las políticas monetarias por parte de los Bancos centrales aconsejarían duraciones largas, sin embargo, los bonos de todos los países core han alcanzado niveles, extremos en algunos casos, que descuentan movimientos de los BC superiores a los que estos han sugerido. De cara a verano no vemos ningún catalizador que produzca una relajación del mercado por lo que no vemos de momento que sea apropiado incrementar las duraciones.

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 0 2021.19  %
DEUTSCHLAND I/L BOND 1.75 2013.57  %
FRANCE (GOVT OF) 0 215.8  %
BUNDESOBLIGATION 0.25 205.07  %
LAND BERLIN Float 10/12/222.91  %
EURO STABILITY MECHANISM 0 222.9  %
LAND BERLIN Float 5/15/202.88  %
FRANCE (GOVT OF) 0.1 212.58  %
EURO STABILITY MECHANISM 0 252.32  %
EFSF 0 232.18  %