Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
18/09/2020
 

Descripción

Fondo de Renta Fija Privada que invierte en activos denominados en euros y emitidos mayoritariamente por emisores privados con grado de inversión. La duración media de su cartera será superior 2 años. El fondo puede invertir hasta un 5% en activos por debajo del grado de inversión.

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
18/09/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 17/09/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo0.46 %-0.48 %-0.40 %
Índice0.37 %0.57 %0.49 %
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-0.40 %0.82 %1.08 %2.04 %----
Índice0.49 %1.84 %2.46 %3.51 %----
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Fondo6.03 %-3.11 %0.82 %2.09 %-2.66 %
Índice5.57 %-1.09 %2.32 %4.27 %-0.11 %

Datos estadísticos 16/09/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo5.09 %3.14 %
Volatilidad Índice3.68 %2.39 %
Ratio Sharpe Fondo-0.01 0.39 
Ratio Sharpe Índice0.22 0.93 
Ratio Información-0.41 -0.72 
Tracking Error2.10 %1.41 %
Correlación0.93 0.90 
Alpha0.00 %-0.01 %
Beta1.29 1.18 
Máxima pérdida diaria del fondo-2.34 %-2.34 %
Máxima pérdida diaria del índice-1.93 %-1.93 %
Número meses negativos fondo518
Número meses negativos índice416
Fecha mínima rentabilidad diaria18/03/202018/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-2.34 %-2.34 %
Fecha máxima rentabilidad diaria09/04/202009/04/2020
Máxima rentabilidad diaria1.26 %1.26 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
16/12/2004
Fecha lanzamiento
16/12/2004
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
600.00 EUR
Mínimo a mantener
600.00 EUR
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00h
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0114205034
Código CIF
V84189737
Código registro
3076
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
DELOITTE, S.L.
Patrimonio ()
63,222,896.98 €
Índice de referencia
EMU Corporate Large Cap Index 1-10 years (ERL5) (Dur.Media 3,8)
Nombre antiguo
BBVA BONOS CORPORATIVOS FI
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio1.35
Comisión de depósitoPatrimonio0.15
Comisión de reembolsoImporte reembolsado2Sobre las participaciones reembolsadas con una antigüedad inferior a tres meses.

Otros datos de interés

Valor liquidativo aplicable: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 15:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 15:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas y anteriores a la establecida con carácter general por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe al respecto por el comercializador.



30.06.2020

Durante el primer semestre del año la actividad se ha centrado incrementar exposición en el sector Financiero Senior Non-preferred y reducir emisiones del sector financiero senior preferred.
Se ha mantenido un posicionamiento estructural de positivizacion de curva en el corto plazo de riesgo de crédito mediante instrumentos derivados.
Con la reactivación del mercado primario se ha invertido en emisiones nuevas las cuales ofrecían descuento respecto a sus precios en mercado secundario.

31.03.2020

Durante los primeros meses del año la actividad del fondo ha estado centrada en cambiar emisiones del sector financiero senior preferred para incrementar exposición en el sector Financiero Senior Non-preferred.
Se ha aumentado la exposición al sector financiero respecto al sector no-financiero a través de instrumentos derivados.
Se ha mantenido un posicionamiento estructural de aplanamiento de curva de riesgo de crédito mediante instrumentos derivados.
Con la reactivación del mercado primario se ha invertido en emisiones nuevas las cuales ofrecían descuento respecto a sus precios en mercado secundario.

Se ha implementado sobreexposicion a riesgo de crédito de manera táctica a través de instrumentos derivados.
Se ha incrementado posición en deuda subordinada financiera periférica (Intesa y Unicredito).
Se ha mantenido una duración corta en la cartera mediante futuros sobre bonos de gobierno aleman.
Se ha mantenido de manera estructural una posición de aplanamiento de la curva de crédito de grado de inversión a través de índices de derivados de crédito.
Finalmente se ha realizado una gestión activa de cobertura del riesgo de crédito con derivados de crédito a través de compra de opciones.
A cierre del primer trimestre, un 4,73% del patrimonio del Fondo estaba invertido en activos con baja calidad crediticia, inferior a BBB-. La inversión en emisiones de baja calificación crediticia puede influir negativamente en la liquidez del Fondo. No obstante, el rating medio de la cartera se ha mantenido en BBB.

31.12.2019

A comienzos de años se aprovechó el fuerte rally de mercado para balancear el fondo incrementando liquidez, reduciendo el peso en papel financiero senior-non preferred (SNP) en favor de nombres corporativos senior y papel subordinado de aseguradoras. Durante los meses siguientes se ha invertido parte de esa liquidez principalmente a través de emisiones en el mercado de primarios en nombre con un sesgo periféricos o de alta rentabilidad y volviendo a incrementar el peso en SNP.Se ha incrementado la exposición a BBVA (T2 y SNP), ING , Sabadell, Sweda, Enel, Abertis, Renaul,ENEL.Se ha incrementado exposición en deuda corporativa subordinada a través de BAYER, CITYCON y HEIMSTADEN BOSTAD En financieros se ha reducido la exposición de Societe Generale y BANKIA.En deuda no financiera se ha reducido exposición en Takeda y Allianz Se ha mantenido de manera estructural una posición de aplanamiento de la curva de crédito de grado de inversión a través de índices de derivados de crédito.Finalmente se ha realizado una gestión activa de cobertura del riesgo de crédito con derivados de crédito a través de compra de opciones.

30.09.2019

A comienzos de años se aprovechó el fuerte rally de mercado para balancear el fondo incrementando liquidez, reduciendo el peso en papel financiero senior-non preferred (SNP) en favor de corporate senior y papel subordinado de aseguradoras. Durante los meses siguientes se ha invertido parte de esa liquidez principalmente a través de emisiones en el mercado de primarios en nombre con un sesgo periféricos o de alta rentabilidad y volviendo a incrementar el peso en SNP.

Se ha incrementado la exposición a BBVA (T2 y SNP),ING , Sabadell, Sweda, Enel, Abertis, Renaul,ENEL.
En financieros se ha reducido la exposición de Societe Generale.
En deuda no financiera se ha reducido exposición en Takeda y Allianz
Se ha mantenido de manera estructural una posición de aplanamiento de la curva de crédito de grado de inversión a través de índices de derivados de crédito.
Finalmente se ha realizado una gestión activa de cobertura del riesgo de crédito con derivados de crédito a través de compra de opciones.

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
BAYER AG 3.125 791.41  %
INTESA SANPAOLO SPA 1.125 221.32  %
DAIMLER AG 2.625 251.23  %
BNP PARIBAS 1.5 251.22  %
NORTEGAS ENERGIA DISTRI 2.065 271.2  %
VERIZON COMMUNICATIONS 1.85 401.2  %
INTESA SANPAOLO SPA 1 261.18  %
BNP PARIBAS 6.125 PERP1.16  %
EUTELSAT SA 2 251.11  %
INMOBILIARIA COLONIAL SO 2.5 291.1  %