Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
11/08/2020
 

Descripción

Fondo de inversión cotizado de renta variable que tiene como objetivo reproducir la evolución del índice bursátil EUROSTOXX 50. La cartera del Fondo estará por lo tanto invertida en acciones que forman el EUROSTOXX 50, en instrumentos derivados sobre el índice e incluso la inversión en otras IIC referenciadas a dicho índice.

Si desea más información consulte folleto informativo del fondo y datos de Interés.

Más información

Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
11/08/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 10/08/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año
Fondo-0.98 %-11.71 %-0.41 %
Índice-1.11 %-12.96 %--
Rentabilidad anualizada1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Fondo-0.41 %-1.11 %-2.40 %1.44 %----
Índice---1.72 %-2.37 %1.53 %----
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Fondo24.79 %-14.25 %5.87 %1.05 %3.84 %
Índice6.49 %6.49 %6.49 %0.70 %3.85 %

Datos estadísticos 06/08/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo30.88 %20.55 %
Volatilidad Índice30.92 %20.61 %
Ratio Sharpe Fondo0.05 0.03 
Ratio Sharpe Índice-0.03 -0.11 
Ratio Información5.31 5.44 
Tracking Error0.47 %0.53 %
Correlación1.00 1.00 
Alpha0.01 %0.01 %
Beta1.00 1.00 
Máxima pérdida diaria del fondo-12.36 %-12.36 %
Máxima pérdida diaria del índice-12.40 %-12.40 %
Número meses negativos fondo418
Número meses negativos índice418
Fecha mínima rentabilidad diaria12/03/202012/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-12.36 %-12.36 %
Fecha máxima rentabilidad diaria24/03/202024/03/2020
Máxima rentabilidad diaria9.24 %9.24 %


Datos

Fecha lanzamiento del fondo
03/10/2006
Fecha lanzamiento
03/10/2006
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Reparto
Inversión mínima
1.00 PARTICIPACIÓN
Mínimo a mantener
1.00 PARTICIPACIÓN
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
17:00
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+3
Código ISIN
ES0105321030
Código CIF
V84841055
Código registro
3596
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Patrimonio ()
106,936,451.94 €
Índice de referencia
DJ EUROSTOXX 50
Nombre antiguo
ACCIÓN EUROSTOXX 50 ETF, FI COTIZADO
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diario

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.15
Comisión de depósitoPatrimonio0.05

Otros datos de interés

Pago dividendos: Con fecha 18/02/2020 se paga un importe bruto de 0,250140€/participación a los partícipes del Fondo que las hubieran adquirido antes del 12/02/2020 (al menos dos días hábiles antes de la fecha de corte, según calendario de Mercados) y las mantengan a esa fecha. La fecha de corte es la del cierre de la sesión del segundo viernes del mes de febrero, es decir, el 14/02/2020.

Participación de reparto: La Sociedad Gestora distribuirá a los partícipes que lo sean al cierre de la sesión del segundo viernes de los meses de febrero y agosto (o si éstos fueran inhábiles según calendario de Mercados, el anterior a los mismos que resultara hábil), por cada participación:

La cantidad equivalente a la diferencia positiva expresada en euros, (redondeada dicha diferencia al octavo decimal), entre el valor liquidativo de la participación del fondo y el valor del EUROSTOXX 50 al cierre de la sesión de los días indicados anteriormente dividido por cien, siempre que la cifra resultante sea igual o superior a 0,01 Euros.

Valor liquidativo aplicable:: el del mismo día de la fecha de solicitud.

Lugar de publicación del valor liquidativo: el Boletín de Cotización de la Bolsa de Valores de Madrid.

Tramitación de las órdenes de suscripción y reembolso: las órdenes cursadas por el partícipe a partir de las 17:00 horas o en un día inhábil se tramitarán junto con las realizadas al día siguiente hábil. A estos efectos, se entiende por día hábil todos los días de lunes a viernes, excepto festivos en todo el territorio nacional. El límite de las 17:00 horas señalado anteriormente se refiere al horario peninsular.

No se considerarán días hábiles aquellos en los que no exista mercado para los activos que representen más del 5% del patrimonio. Los comercializadores podrán fijar horas de corte distintas a la establecida por la Sociedad Gestora, debiendo ser informado el partícipe.



30.06.2020

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios -por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios -) y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos.

31.03.2020

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios, por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios) y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos.

Se han ido cubriendo los días previos al exdate todos los dividendos recibidos por los componentes del índice. Se han recibido dividendos de Total, Kering, Amadeus, Enel, Siemens, Unilever, Linde y CRH. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como el dividendo opcional de Iberdrola para generar una rentabilidad adicional.
La composición del índice ha sido modificada en marzo por el ajuste trimestral ordinario y se ajustó la cartera consecuentemente. En la modificación no hubo ni entradas ni salidas de compañías pero 23 de ellas actualizaron su número de acciones a tener en cuenta según la metodología que aplica Stoxx. Estos cambios fueron pequeños y no constituyeron un cambio substancial del índice.
En el trimestre todos los componentes han acabado en negativo. Los que menos han contribuido a la caída del índice han sido por orden, Iberdrola, Ahold, Nokia y Deutsche Boerse, todos con contribuciones negativas por debajo de los 5 puntos de índice. Por el lado negativo sin embargo tenemos a Airbus, Total, BNP Paribas, Siemens y Anheuser-Busch, todos con contribuciones negativas superiores a los 35 puntos de índice.

31.12.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios -por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios - y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos. Se han recibido dividendos de un cuarto de las compañías que componen el índice. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como el dividendo opcional de Iberdrola para generar una rentabilidad adicional. La composición del índice ha sido modificada en septiembre por el ajuste trimestral ordinario (salió Unibail-Rodamco y entró Deutsche Boerse) por lo que la cartera se ajustó a dicha composición. El ajuste trimestral de diciembre no fue de gran impacto.

31.12.2018

Tras marcar nuevos máximos históricos a finales de enero, el repunte de los tipos de la deuda, el empeoramiento de los indicadores macro y el deterioro de las relaciones comerciales internacionales han afectado negativamente a las bolsas, con lo que, tras mantenerse dentro de un rango relativamente estrecho desde febrero a septiembre, el índice mundial en dólares ha roto a la baja dicho rango, protagonizando un fuerte retroceso y finalizando el año en terreno claramente negativo (-9,8% en el 2S y -11,2% en 2018). Con todo ello, la volatilidad alcanzaba en diciembre niveles cercanos a los máximos anuales de febrero, finalizando el año cerca de la zona de máximos, en 25,4 (+9,3pp en el 2S y +14,4pp en el año).

Aunque las bolsas desarrolladas eran las que tenían mejor comportamiento en el segundo y tercer trimestre, en el 4T éstas han sufrido un brusco descenso, con lo que se ha reducido en buena parte el peor comportamiento de emergentes en el cómputo anual. Entre las bolsas desarrolladas, tanto en el 2S (Stoxx600 -11,1%, Nikkei225 -10,3%, S&P500 -7,8%) como en el cómputo anual (Stoxx600 -13,2%, Nikkei225 -12,1%, S&P500 -6,2%), destaca el mal comportamiento de Europa (especialmente Alemania y la periferia, más afectada la primera por los temores sobre la guerra comercial al ser una economía más exportadora y España e Italia por factores idiosincráticos), seguida de Japón, y con EE.UU. a la cabeza. En emergentes Latam consigue finalizar el 2S en terreno positivo y es la mejor región en el cómputo anual, mientras que Asia finaliza el año a la cola, destacando el mal comportamiento de la bolsa china, y el buen comportamiento de Brasil y la India (que logran finalizar el año en terreno positivo).

En los últimos meses las estimaciones de crecimiento de beneficios a 12 meses han empezado a revisarse a la baja tanto en EE.UU. como en Europa. El crecimiento esperado se sitúa actualmente en 24% en EE.UU. y 5,4% en Europa para 2018, mientras que para los próximos años lo hacen en un 8,5% y 10,7% para 2019 y 10,3% y 8,7% de cara a 2020, respectivamente.

En la segunda parte del año es reseñable el mejor comportamiento de los sectores de corte más defensivo, como utilities, farmacéuticas y telecomunicaciones, además del sector inmobiliario, mientras que por el lado negativo destacan energía, materiales, industriales, financieras, consumo discrecional y tecnología. En el cómputo anual el comportamiento es similar, destacando por el lado positivo utilities, farmacéuticas, consumo discrecional (salvo autos europeos), inmobiliarias y tecnología, y por el negativo energía, materiales, industriales, financieras y compañías americanas de telecomunicaciones.

El fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos procedentes de la cartera. Se han recibido dividendos de Enel, Santander, ING, CRH, Eni, BBVA, Engie, Inditex, Vinci, Anheuser-Busch, Louis Vuitton, Orange, Telefónica. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones (scrips de Iberdrola, Unilever, Total y Santander) para generar una rentabilidad adicional. La composición del índice ha sido modificada en varias ocasiones, especialmente en los ajustes trimestrales del 21 de septiembre y del 21 diciembre por lo que la cartera se ha ido ajustando a dicha composición.
En cualquier caso cabe destacar que la gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.

PERFORMANCE
En cuanto a perspectivas: en 2018 las dinámicas de las Bolsas han continuado su deterioro y seguimos observando señales de debilidad en el comportamiento de otros activos de riesgo que apuntan a un escenario bursátil problemático para los próximos meses en términos de rentabilidad/riesgo. Nuestro escenario macro apunta hacia una desaceleración moderada.

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
SAP SE4.76  %
TOTAL SA4.76  %
ASML HOLDING NV4.07  %
LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI4.02  %
LINDE PLC3.82  %
SANOFI3.69  %
SIEMENS AG-REG3.37  %
ALLIANZ SE-REG3.31  %
AIRBUS SE2.71  %
UNILEVER NV2.7  %