Evolución del fondo

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
18/11/2019
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 14/11/2019

  El 19/07/2019 se modificó la vocación inversora del Fondo por ello sólo se muestra la evolución del valor liquidativo y rentabilidades a partir de esa fecha según artículo 60.3 del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero.

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio2.25
Comisión de depósitoPatrimonio0.2
Comisión de reembolsoImporte reembolsado2Participaciones reembolsadas con permanencia en el fondo inferior o igual a tres meses, no cobrándose comisión a partir de dicho periodo (1) (2).

(1) Se exime al Fondo del pago de comisiones de suscripción y reembolso aplicables por otras IIC cuando se trate de acciones o participaciones de IIC del Grupo.

(2) No se aplicará comisión de reembolso sobre las participaciones reembolsadas por entidades del Grupo BBVA en nombre de sus clientes, en el marco de los contratos de gestión discrecional de carteras, así como a los reembolsos realizados por clientes de la Unidad de Banca Privada España de BBVA (Unidad de BBVA PATRIMONIOS), que tengan suscrito un contrato de asesoramiento en materia de inversiones con dicha entidad.

Datos

Fecha lanzamiento del fondo
22/07/1996
Fecha lanzamiento
22/07/1996
Divisa denominación fondo
EURO
Tipo
Acumulación
Inversión mínima
30.00 EUR
Mínimo a mantener
30.00 EUR
Valor liquidativo aplicable
D
Hora límite suscripciones y reembolsos
15:00h
Tramitación suscripciones y reembolsos
D+1
Código ISIN
ES0134599036
Código CIF
V81513996
Código registro
705
Domicilio
ESPAÑA
Registrado en
ESPAÑA
Estructura legal
Fondo de Inversión
Gestora
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
KPMG AUDITORES, S.L.
Patrimonio (18/11/2019)
112,659,103.31 €
Índice de referencia
S&P 500 ($)
Nombre antiguo
BBVA ÍNDICE USA PLUS FI
Frecuencia de cálculo del valor liquidativo
Diaria

Otros datos de interés


Comentario del gestor

30.09.2019

El fondo realiza una gestión activa de las inversiones. La mayor parte del fondo se invierte en ideas temáticas y el resto se invierte en valores similares al índice de referencia.

Las ideas temáticas en las que invierte el fondo son:
Ciencia y Tecnología: 1) Biotecnología (para participar en compañías que desarrollen tratamientos innovadores en salud); 2) Comercio electrónico (para tener exposición a toda la cadena de comercio electrónico, desde la compra online de bienes y servicios hasta la distribución al consumidor; 3) Fintech (para tener exposición a medios de pago, asesoramiento, y contratación online de servicios financieros); 4) Robótica (por el uso creciente de la automatización industrial y de la aplicación de robots en el consumo y salud); 5) Seguridad (para diversificar con empresas que ofrecen servicios de seguridad física y de ciberseguridad).
Demografía: 1) Empresas relacionadas con la longevidad (por la estructura de la población actual con una tasa de longevidad creciente cada año); 2) Nutrición (para tener exposición a toda la cadena de nutrición sostenible desde la granja, transporte y distribución, hasta el consumidor); 3) Educación (por el incremento de gasto para mejorar la calidad del sistema educativo y por la evolución sociocultural y la tecnología innovadora que implica la creación de nuevos puestos, la necesidad de nuevas habilidades y la formación continua; 4) Consumo (por la demografía favorable de emergentes que favorece la demanda de productos de primera necesidad y por el carácter defensivo, ya que son compañías con ingresos recurrentes y estables que descorrelacionan con las estrategias más cíclicas que hay en el fondo).
Planeta tierra: 1) Cambio climático (por una visión positiva en empresas que proveen soluciones para reducir el impacto del calentamiento global).
Otros: 1) Una selección de empresas de fondos de gestión activa que realizan mucha selección de títulos y que han batido al índice SP 500 a largo plazo.

En el trimestre se restructura la estrategia de biotecnología. Se vende la cesta de 12 valores y se compra un fondo de biotecnología formado por 100 compañías. Así se consigue diversificar en esta temática accediendo a un mayor número de empresas que buscan desarrollar soluciones innovadoras de salud en inmunoterapia, cáncer, enfermedades crónicas, ... Además se adquiere exposición a empresas más pequeñas que podrían ser objeto de compra por empresas más grandes, y que no podíamos comprar de forma directa por tener una capitalización de mercado baja.

En el trimestre se aumenta el peso en empresas cuyos precios descuentan una valoración atractiva y en empresas que tienen una volatilidad más baja que el índice de referencia. Pensamos que estas compañías contribuyen a diversificar el fondo y que podrían comportarse mejor en un escenario cauto de mercado.

A cierre de trimestre el fondo mantiene una sobreponderación en el sector salud, industrial, consumo no cíclico, materiales y tecnología. Se encuentra infraponderado en financiero, comunicaciones, energía, eléctricas e inmobiliarias.

Más información

Top Ten Inversiones

InversionesPeso Cartera
PC.ICO 1610194.95  %
GOLDMAN SACHS GROUP INC 5.375 202.32  %
JPMORGAN CHASE & CO 2.2 192.3  %
ETF: ISHARES EDGE S&P500 MIN VOL2.12  %
CANDR EQUITIES L-BIOTECH-V1.88  %
ALPHABET INC-CL A0.48  %
HORMEL FOODS CORP0.47  %
DEERE & CO0.46  %
CF INDUSTRIES HOLDINGS INC0.44  %
ANSYS INC0.43  %

¿Sabías qué?

  • Los fondos son una alternativa de inversión diversificada, ya que invierten en numerosos activos, lo que reduce el riesgo frente a la inversión en un único activo.
  • Hay una gran variedad de fondos de inversión con perfiles de riesgo muy diversos.
  • Los fondos permiten invertir en distintos tipos de activos, zonas geográficas, monedas… Podrás escoger aquel/aquellos fondos que mejor se ajusten a tus objetivos y necesidades.
  • Los fondos de inversión permiten el acceso a las ventajas de una gestión profesional para importes al alcance del inversor particular.
  • Una de las características de los fondos de inversión es su liquidez ya que, normalmente se pueden comprar y vender participaciones en cualquier momento sin comisión de suscripción o reembolso. No obstante, en algunos productos se puede limitar esta disponibilidad al aplicar comisiones por suscripción o reembolso en periodos determinados o para ciertas cantidades. Por eso debes consultar la documentación y características de cada fondo.
  • De acuerdo con la legislación vigente, sólo deberás tributar cuando vendas todo o parte de tu fondo de inversión. Para personas físicas con residencia fiscal en España, los traspasos de un fondo de inversión a otro no tienen impacto fiscal en IRPF (las plusvalías no tributan ni las minusvalías se deducen mientras no se produzca el reembolso definitivo).
  • Es muy importante que te informes bien y entiendas el funcionamiento del fondo antes de invertir.