Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
10/08/2020
 

Descripción

Plan de Pensiones Individual Garantizado que invierte, principalmente, en renta fija. BBVA garantiza al partícipe el valor de la inversión a 15 de enero de 2016 (o mantenida, si hay reembolsos o traspasos parciales extraordinarios) y además, ofrece un plan de devoluciones de la inversión inicial garantizado por BBVA, que consiste en: 1) Desde el 25 de febrero de 2019, un plan de reembolsos del capital en forma de renta anual por importe de 1.000 euros brutos por cada 10.000 euros invertidos a 15 de enero de 2016 (o mantenidos). 2) A vencimiento, el 25 de febrero de 2028, el valor de la inversión será igual o superior al 10% del capital invertido a 15 de enero de 2016 (o mantenido). Los partícipes ya jubilados que hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante reembolso de participaciones mientras que los no jubilados o que no hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante traspaso de derechos al plan de pensiones BBVA Plan Mercado Monetario, PPI.

Horizonte

Dirigido a clientes con aversión al riesgo que busquen en todo momento la preservación de las aportaciones al Plan y que tengan su horizonte de jubilación próximo al 2018.

Evolución del Plan

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
10/08/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 10/08/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan0.23 %-3.14 %-2.12 %5.61 %--------
Rentabilidad anualizada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan-----2.12 %1.83 %--------
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Plan7.97 %0.02 %3.03 %5.00 %--

Datos estadísticos 06/08/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo3.30 %2.94 %
Ratio Sharpe Fondo-0.21 0.94 
Máxima pérdida diaria del fondo-1.51 %-1.51 %
Número meses negativos fondo311
Fecha mínima rentabilidad diaria09/03/202009/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-1.51 %-1.51 %
Fecha máxima rentabilidad diaria26/03/202026/03/2020
Máxima rentabilidad diaria0.91 %0.91 %


Datos

Fecha lanzamiento
01/10/2015
Tipo
Planes de pensiones
Nombre Fondo
BBVA CIENTO DOS, F.P.
Código Fondo DGS
F2004
Nombre Plan
BBVA PROTECCIÓN FUTURO 2-10 B, PPI
Código Plan DGS
N5063
Código CIF
V87111092
Gestora
BBVA Pensiones, S.A., E.G.F.P.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Inversión mínima
30.05 Euros
Divisa plan
EURO
Patrimonio ()
70,855,931.14 €

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.75Desde el 19/02/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0.05Desde el 16/01/2016, inclusive.

Histórico de comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.95Desde el 16/01/2016 y hasta el 18/02/2016, ambos incluidos.
Comisión de gestiónPatrimonio0Hasta el 15/01/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0Hasta el 15/01/2016, inclusive.

30.06.2020

En Renta variable, la visión de fondo sigue siendo atractiva. Sin embargo, el entorno actual presenta un gran número de incertidumbres que nos llevan a mantener un posicionamiento prudente. En este sentido, mantenemos niveles de exposición bursátil bajos. Las correcciones sufridas por la renta variable durante el trimestre anterior nos llevó a reducir la exposición a riesgo del plan de forma significativa con objeto de cumplir con la garantía de las aportaciones iniciales. Sin embargo, mantuvimos las estructuras de opciones que nos permiten beneficiarnos de posibles subidas, con un riesgo de pérdidas adicionales muy limitado. Por tanto, con las subidas de las bolsas que se han producido durante el segundo trimestre del año estas estrategias han aportado rentabilidad positiva al fondo. Estas estrategias han aumentado su exposición a bolsa, dando lugar a un incremento de la renta variable hasta niveles del 3,9%. Aunque el plan aumenta su exposición, el nivel alcanzado sigue siendo muy conservador. Por otro lado, seguimos manteniendo la cartera de deuda española con objeto de cubrir la garantía del fondo. La política monetaria más laxa de los Bancos Centrales y las emisiones de deuda de los gobiernos han favorecido a la prima de riesgo española y por tanto ha tenido un efecto positivo en la rentabilidad de la cartera de gobiernos que tenemos. El plan termina el trimestre con una duración de 4 años y una rentabilidad de 1,52%.

31.03.2020

Aunque a mediados de febrero se alcanzaban nuevos máximos históricos en algunos índices bursátiles gracias a la mejora de datos macro, la crisis derivada de la extensión del Covid 19 ha provocado un cambio radical en la situación de los mercados en las últimas semanas. La corrección sufrida por los activos de riesgo ha sido no sólo importante por la magnitud de la caída sino también por la velocidad a la que se ha producido. En apenas quince días hemos pasado de máximos históricos en el índice de Bolsas mundial a caídas superiores al 30% sobre esos niveles. La cartera del plan se ha visto afectada de forma importante durante este trimestre, llevando a cabo reducciones significativas en la exposición a riesgo del plan, que viene marcado en gran medida por el objetivo de garantía de aportaciones iniciales. Esta reducción de riesgo se ha traducido en un descenso de la exposición en el nivel de renta variable, que ha pasado del 15% a comienzos de año hasta terminar este trimestre con una exposición del 1%. Por otro lado, seguimos manteniendo la cartera de deuda española con objeto de cubrir la garantía del plan. La subida de 50 pb de la prima de riesgo en España ha dado lugar también a una corrección de la deuda de gobiernos que tenemos, con el tipo a 10 años repuntando 21 pb. El plan termina el trimestre con una duración de 4,1 años y una rentabilidad de -5,06%. En cuanto a la perspectiva para el plan, la estructura de opciones de la cartera actual nos permitirá ir aumentando la exposición a riesgo a medida que los mercados de renta variable se vayan recuperando, limitando las pérdidas en caso de caídas adicionales.

31.12.2019

Respecto a la exposición en renta variable, nos hemos mantenido sobreponderados en el activo de riesgo a nivel europeo y americano durante la mayor parte del semestre. Las bolsas desarrolladas han liderado el movimiento alcista, destacando la fortaleza de la bolsa americana, con sus principales índices bursátiles alcanzando nuevos máximos históricos en el año y finalizando el mismo cerca de éstos. El posicionamiento sobreponderado en renta variable ha aportado una rentabilidad muy positiva, principalmente en esta última parte del año. De cara al próximo año la exposición a renta variable va a depender en parte de la capacidad del plan para asumir riesgo, una vez comenzada este año la fase de reparto de la aportación inicial. Teniendo en cuenta esto junto a una visión positiva del activo, este nivel de riesgo se traduce en un nivel de renta variable del 15% Regionalmente tenemos preferencia por Europa frente a Estados Unidos en esta exposición.La deuda soberana de la periferia europea ha mostrado en el segundo semestre una reducción generalizada de las primas de riesgo, a lo que contribuía en los últimos meses la expectativa de un Brexit ordenado y de acuerdo comercial, así como el nuevo plan de compra de activos del BCE. En el caso de España, sin embargo, la persistencia del bloqueo político con las elecciones del 10-nov pasaba factura y el segundo semestre termina con una reducción de la prima de riesgo de tan solo 7 puntos básicos y un repunte del tipo a 10 años de 7puntos básicos, que ha perjudicado a la cartera de deuda española del plan. Ésta termina el año con una duración de 3,8 años.Por último, el plan cierra con una rentabilidad en el cuarto trimestre de -0,17 %.

30.09.2019

El pasado segundo trimestre del a¤o sobreponderamos la renta variable y este trimestre decidimos mantener esa visi¢n. Comenzamos el trimestre con un nivel de exposici¢n a renta variable alto. Las subidas de las bolsas han sido una fuente significativa de rentabilidad. En el caso de Europa, donde la subida ha sido m s pronunciada, las estructuras de opciones han alcanzado pr cticamente el beneficio m ximo posible. Por ello las hemos sustituido por otras que ofrezcan tanto cobertura como fuente de rentabilidad. Esto ha hecho que se incremente ligeramente la exposici¢n en renta variable hasta un 20%.En cuanto a la cartera de deuda espa¤ola, su aportaci¢n sigue siendo la principal fuente de rentabilidad. Los tipos siguen haciendo m¡nimos hist¢ricos favorecidos por la mejora de la perspectiva sobre el pa¡s por parte de la agencia S&P a pesar de la par lisis política. La duraci¢n de esta cartera a cierre de trimestre era de 4,1 a¤os. Por £ltimo, el plan cierra el trimestre con una rentabilidad de 1,25%.

Top Ten Inversiones

InversionesPatrimonio
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 249.52  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 288.9  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 278.9  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 218.66  %
BON Y OBLI EST PRINCIPAL 0 248.43  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 257.73  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 236.44  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 226.16  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 205.52  %
BON Y OBLI EST PRINCIPAL 0 203.04  %