Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
05/12/2019
 

Descripción

Plan de Pensiones Individual Garantizado que invierte, principalmente, en renta fija.
BBVA garantiza al partícipe el valor de la inversión a 15 de abril de 2016 (o mantenida, si hay reembolsos o traspasos parciales extraordinarios) y además, ofrece un plan de devoluciones de la inversión inicial garantizado por BBVA, que consiste en:
1) Desde el 26 de agosto de 2019, un plan de reembolsos del capital en forma de renta anual por importe de 1.000 euros brutos por cada 10.000 euros invertidos a 15 de abril de 2016 (o mantenidos).
2) A vencimiento, el 25 de agosto de 2028, el valor de la inversión será igual o superior al 10% del capital invertido a 15 de abril de 2016 (o mantenido).
Los partícipes ya jubilados que hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante reembolso de participaciones mientras que los no jubilados o que no hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante traspaso de derechos al plan de pensiones BBVA Plan Mercado Monetario, PPI.

Horizonte

Dirigido a clientes con aversión al riesgo que busquen en todo momento la preservación de las aportaciones al Plan y que tengan su horizonte de jubilación próximo al 2028.

Evolución del Plan

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
05/12/2019
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 05/12/2019

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan-0.63 %7.65 %7.29 %14.91 %--------
Rentabilidad anualizada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan----7.29 %4.74 %--------
Rentabilidad últimos 5 años20182017201620152014
Plan0.57 %3.60 %------

Datos estadísticos 03/12/2019

1 año3 años
Volatilidad Fondo2.47 %2.94 %
Ratio Sharpe Fondo3.39 2.01 
Máxima pérdida diaria del fondo-0.53 %-0.93 %
Número meses negativos fondo513
Fecha mínima rentabilidad diaria02/10/201929/06/2017
Mínima rentabilidad diaria-0.53 %-0.93 %
Fecha máxima rentabilidad diaria18/06/201918/06/2019
Máxima rentabilidad diaria0.82 %0.82 %


Datos

Fecha lanzamiento
18/01/2016
Tipo
Planes de pensiones
Nombre Fondo
BBVA CIENTO CINCO, F.P
Código Fondo DGS
F2020
Nombre Plan
BBVA PROTECCIÓN FUTURO 2-10 C, PPI
Código Plan DGS
N5099
Código CIF
V87217956
Gestora
BBVA Pensiones, S.A., E.G.F.P.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDITORES, S.L.
Inversión mínima
30.05 Euros
Divisa plan
EURO
Patrimonio ()
18,182,373.26 €

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.45Desde el 19/05/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0.05Desde el 16/04/2016, inclusive.

Histórico de comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.
Comisión de gestiónPatrimonio0.95Desde el 16/04/2016 y hasta el 18/05/2016, ambos incluidos.
Comisión de depósitoPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.

30.09.2019

El pasado segundo trimestre del a¤o sobreponderamos la renta variable y este trimestre decidimos mantener esa visi¢n. Comenzamos el trimestre con un nivel de exposici¢n a renta variable alto. Las subidas de las bolsas han sido una fuente significativa de rentabilidad. En el caso de Europa, donde la subida ha sido m s pronunciada, las estructuras de opciones han alcanzado pr cticamente el beneficio m ximo posible. Por ello las hemos sustituido por otras que ofrezcan tanto cobertura como fuente de rentabilidad. Esto ha hecho que se incremente ligeramente la exposici¢n en renta variable hasta un 20%.En cuanto a la cartera de deuda espa¤ola, su aportaci¢n sigue siendo la principal fuente de rentabilidad. Los tipos siguen haciendo m¡nimos hist¢ricos favorecidos por la mejora de la perspectiva sobre el pa¡s por parte de la agencia S&P a pesar de la par lisis política. La duraci¢n de esta cartera a cierre de trimestre era de 4,4 a¤os. Por £ltimo, el plan cierra el trimestre con una rentabilidad de 1,34%.

30.06.2019

Comenzamos el año infraponderados en renta variable a nivel mundial. Tras haber neutralizado la posición antes de finalizar febrero, sobreponderamos el nivel de bolsa a mitad del semestre, manteniéndolo durante el resto del periodo. El nivel de exposición a renta variable de inicio de año era bajo. Hemos ido aumentando esta exposición progresivamente en febrero y abril hasta alcanzar niveles del 8%. El aumento de la renta variable se ha hecho principalmente en mercados desarrollados de Europa y EE.UU.. A mediados de semestre, con las subidas de las bolsas, hemos cambiado las estructuras de opciones de ambos mercado por otras que mantienen tanto el nivel de exposición como el carácter de cobertura ante caídas significativas. Este activo ha sido de una de las principales fuente de rentabilidad ya que la tendencia de las bolsas se ha mantenido alcista durante todo el semestre. En cuanto a la cartera de deuda española que tiene el plan, su aportación ha sido muy positiva. Los tipos de la deuda española han alcanzado mínimos históricos y esto se ha traducido en una revalorización muy significativa de la cartera de bonos. La duración de esta cartera a cierre de junio es de 4.3 años. La rentabilidad del plan en el trimestre ha sido de 3,15% y de un 6,98% en el acumulado del año.

31.03.2019

El año comenzó con una desaceleración económica a nivel global, moderándose el ritmo de crecimiento. Sin embargo, la mayoría de los activos ha tenido rentabilidades positivas durante este primer trimestre. A esto han contribuido las valoraciones atractivas de las bolsas, mejora en las negociaciones comerciales y aumento del apetito por el riesgo apoyado por el cambio de sesgo de los bancos centrales. En cuanto al posicionamiento del plan, iniciábamos el año en niveles bajos de renta variable. En febrero decidimos aumentar la exposición a renta variable ya que en agregado los indicadores macro continúan siendo positivos y la tendencia de las bolsas alcistas. Este activo ha sido una fuente importante de rentabilidad durante este trimestre, finalizando con una exposición del 19%. El debilitamiento de la economía mundial y la inflación contenida han permitido un tono más acomodaticio de los principales bancos centrales, intensificando sus posturas durante el mes de marzo. Por un lado, la Fed rebajaba sus expectativas de crecimiento e inflación general y revisaba sus proyecciones de tipos, llevando el tipo a 10 años americano a retroceder 28 pb. El BCE no solo fijaba nuevas subastas de liquidez sino que anunciaba tipos sin cambios al menos hasta finales de año, lo cual dejaba el tipo a 10 años alemán en niveles negativos. En cuanto a la deuda española, a pesar de que la prima de riesgo finaliza prácticamente sin cambios, los tipos de interés han continuado la tendencia bajista. Esto ha favorecido la rentabilidad de la cartera de deuda española que tiene el plan, con una duración de 4.4 años. La rentabilidad del trimestre ha sido del 3,71%.

30.09.2018

Las perspectivas de crecimiento global se mantienen estables destacando los mercados desarrollados frente a emergentes, donde se ha observado un deterioro debido a tensiones económicas y financieras de determinados países. En EE.UU., el crecimiento se acelera y tanto el consumo como la inversión empresarial se ven impulsados por los estímulos fiscales. Los índices de confianza y expectativas se sitúan en máximos. Los datos de actividad y empleo corroboran la solidez económica y eso se ha reflejado en la bolsa americana, que lidera las subidas este trimestre. En la Eurozona, el crecimiento no se recupera respecto del trimestre anterior, con un comportamiento desigual destacando el freno en la periferia frente a la estabilidad alemana. Las bolsas también han tenido un comportamiento positivo pero mucho más moderado. En este contexto seguimos positivos en RV y nos lleva a mantener la exposición en un nivel del 19%.En renta fija la tendencia ha sido la caída en el precio de los bonos de gobiernos. La política monetaria de los bancos centrales no ha sorprendido y creemos que se va a mantener en la misma línea. La Fed cerraba el trimestre con la tercera subida de tipos en el año, apoyado por el fuerte ritmo de crecimiento económico, el pleno empleo en el mercado de trabajo, crecimiento de salarios y repunte del precio del crudo. El BCE mantiene sin cambios el calendario previsto para el fin de la expansión cuantitativa, disminuyendo el ritmo de compras de deuda. Los bonos periféricos han aumentado su volatilidad especialmente en Italia ante las expectativas sobre la política fiscal del gobierno. Las primas de riesgo se ampliaban, aunque con un contagio limitado sobre el resto de países. En el caso de España, la prima de riesgo apenas aumentaba a cierre de trimestre, aunque los tipos sí subían ligeramente, teniendo un efecto negativo reducido en la cartera de deuda española. La duración del plan es de 4,7 años. La rentabilidad del trimestre ha sido del 0%.

Top Ten Inversiones

InversionesPatrimonio
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 2710.17  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 2610.17  %