Posición Global

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
09/07/2020
 

Descripción

Plan de Pensiones Individual Garantizado que invierte, principalmente, en renta fija.
BBVA garantiza al partícipe el valor de la inversión a 15 de abril de 2016 (o mantenida, si hay reembolsos o traspasos parciales extraordinarios) y además, ofrece un plan de devoluciones de la inversión inicial garantizado por BBVA, que consiste en:
1) Desde el 26 de agosto de 2019, un plan de reembolsos del capital en forma de renta anual por importe de 1.000 euros brutos por cada 10.000 euros invertidos a 15 de abril de 2016 (o mantenidos).
2) A vencimiento, el 25 de agosto de 2028, el valor de la inversión será igual o superior al 10% del capital invertido a 15 de abril de 2016 (o mantenido).
Los partícipes ya jubilados que hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante reembolso de participaciones mientras que los no jubilados o que no hayan acreditado su condición de beneficiarios recibirán el pago mediante traspaso de derechos al plan de pensiones BBVA Plan Mercado Monetario, PPI.

Horizonte

Dirigido a clientes con aversión al riesgo que busquen en todo momento la preservación de las aportaciones al Plan y que tengan su horizonte de jubilación próximo al 2028.

Evolución del Plan

Período consultado:
DD.MM.AA - DD.MM.AA
Última actualización:
09/07/2020
Rentabilidad del período:
 
 

Datos a 09/07/2020

Rentabilidad acumulada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan0.55 %-4.51 %-3.66 %6.88 %--------
Rentabilidad anualizada1 mesAño en curso1 año3 años5 años10 años15 años20 años
Plan-----3.66 %2.24 %--------
Rentabilidad últimos 5 años20192018201720162015
Plan8.28 %0.57 %3.60 %----

Datos estadísticos 07/07/2020

1 año3 años
Volatilidad Fondo3.93 %3.24 %
Ratio Sharpe Fondo-0.73 0.83 
Máxima pérdida diaria del fondo-2.07 %-2.07 %
Número meses negativos fondo412
Fecha mínima rentabilidad diaria09/03/202009/03/2020
Mínima rentabilidad diaria-2.07 %-2.07 %
Fecha máxima rentabilidad diaria26/03/202026/03/2020
Máxima rentabilidad diaria1.01 %1.01 %


Datos

Fecha lanzamiento
18/01/2016
Tipo
Planes de pensiones
Nombre Fondo
BBVA CIENTO CINCO, F.P
Código Fondo DGS
F2020
Nombre Plan
BBVA PROTECCIÓN FUTURO 2-10 C, PPI
Código Plan DGS
N5099
Código CIF
V87217956
Gestora
BBVA Pensiones, S.A., E.G.F.P.
Depositario
BBVA S.A.
Auditor
PRICE WATERHOUSE COOPERS AUDITORES, S.L.
Inversión mínima
30.05 Euros
Divisa plan
EURO
Patrimonio ()
16,683,192.48 €

Comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0.45Desde el 19/05/2016, inclusive.
Comisión de depósitoPatrimonio0.05Desde el 16/04/2016, inclusive.

Histórico de comisiones

 Base%Tramo/Plazo
Comisión de gestiónPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.
Comisión de gestiónPatrimonio0.95Desde el 16/04/2016 y hasta el 18/05/2016, ambos incluidos.
Comisión de depósitoPatrimonio0Desde el 18/01/2016 y hasta el 15/04/2016, ambos incluidos.

31.03.2020

Aunque a mediados de febrero se alcanzaban nuevos máximos históricos en algunos índices bursátiles gracias a la mejora de datos macro, la crisis derivada de la extensión del Covid 19 ha provocado un cambio radical en la situación de los mercados en las últimas semanas. La corrección sufrida por los activos de riesgo ha sido no sólo importante por la magnitud de la caída sino también por la velocidad a la que se ha producido. En apenas quince días hemos pasado de máximos históricos en el índice de Bolsas mundial a caídas superiores al 30% sobre esos niveles. La cartera del plan se ha visto afectada de forma importante durante este trimestre, llevando a cabo reducciones significativas en la exposición a riesgo del plan, que viene marcado en gran medida por el objetivo de garantía de aportaciones iniciales. Esta reducción de riesgo se ha traducido en un descenso de la exposición en el nivel de renta variable, que ha pasado del 20% a comienzos de año hasta terminar este trimestre con una exposición del 1%. Por otro lado, seguimos manteniendo la cartera de deuda española con objeto de cubrir la garantía del plan. La subida de 50 pb de la prima de riesgo en España ha dado lugar también a una corrección de la deuda de gobiernos que tenemos, con el tipo a 10 años repuntando 21 pb. El plan termina el trimestre con una duración de 4,2 años y una rentabilidad de -6,40%. En cuanto a la perspectiva para el plan, la estructura de opciones de la cartera actual nos permitirá ir aumentando la exposición a riesgo a medida que los mercados de renta variable se vayan recuperando, limitando las pérdidas en caso de caídas adicionales.

31.12.2019

Respecto a la exposición en renta variable, nos hemos mantenido sobreponderados en el activo de riesgo a nivel europeo y americano durante la mayor parte del semestre. Las bolsas desarrolladas han liderado el movimiento alcista, destacando la fortaleza de la bolsa americana, con sus principales índices bursátiles alcanzando nuevos máximos históricos en el año y finalizando el mismo cerca de éstos. El posicionamiento sobreponderado en renta variable ha aportado una rentabilidad muy positiva, principalmente en esta última parte del año. De cara al próximo año la exposición a renta variable va a depender en parte de la capacidad del plan para asumir riesgo, una vez comenzada este año la fase de reparto de la aportación inicial. Teniendo en cuenta esto junto a una visión positiva del activo, este nivel de riesgo se traduce en un nivel de renta variable del 20% Regionalmente tenemos preferencia por Europa frente a Estados Unidos en esta exposición.La deuda soberana de la periferia europea ha mostrado en el segundo semestre una reducción generalizada de las primas de riesgo, a lo que contribuía en los últimos meses la expectativa de un Brexit ordenado y de acuerdo comercial, así como el nuevo plan de compra de activos del BCE. En el caso de España, sin embargo, la persistencia del bloqueo político con las elecciones del 10-nov pasaba factura y el segundo semestre termina con una reducción de la prima de riesgo de tan solo 7 puntos básicos y un repunte del tipo a 10 años de 7puntos básicos, que ha perjudicado a la cartera de deuda española del plan. Ésta termina el año con una duración de 4,2 años.Por último, el plan cierra con una rentabilidad en el cuarto trimestre de -0,12%.

30.09.2019

El pasado segundo trimestre del a¤o sobreponderamos la renta variable y este trimestre decidimos mantener esa visi¢n. Comenzamos el trimestre con un nivel de exposici¢n a renta variable alto. Las subidas de las bolsas han sido una fuente significativa de rentabilidad. En el caso de Europa, donde la subida ha sido m s pronunciada, las estructuras de opciones han alcanzado pr cticamente el beneficio m ximo posible. Por ello las hemos sustituido por otras que ofrezcan tanto cobertura como fuente de rentabilidad. Esto ha hecho que se incremente ligeramente la exposici¢n en renta variable hasta un 20%.En cuanto a la cartera de deuda espa¤ola, su aportaci¢n sigue siendo la principal fuente de rentabilidad. Los tipos siguen haciendo m¡nimos hist¢ricos favorecidos por la mejora de la perspectiva sobre el pa¡s por parte de la agencia S&P a pesar de la par lisis política. La duraci¢n de esta cartera a cierre de trimestre era de 4,4 a¤os. Por £ltimo, el plan cierra el trimestre con una rentabilidad de 1,34%.

30.06.2019

Comenzamos el año infraponderados en renta variable a nivel mundial. Tras haber neutralizado la posición antes de finalizar febrero, sobreponderamos el nivel de bolsa a mitad del semestre, manteniéndolo durante el resto del periodo. El nivel de exposición a renta variable de inicio de año era bajo. Hemos ido aumentando esta exposición progresivamente en febrero y abril hasta alcanzar niveles del 8%. El aumento de la renta variable se ha hecho principalmente en mercados desarrollados de Europa y EE.UU.. A mediados de semestre, con las subidas de las bolsas, hemos cambiado las estructuras de opciones de ambos mercado por otras que mantienen tanto el nivel de exposición como el carácter de cobertura ante caídas significativas. Este activo ha sido de una de las principales fuente de rentabilidad ya que la tendencia de las bolsas se ha mantenido alcista durante todo el semestre. En cuanto a la cartera de deuda española que tiene el plan, su aportación ha sido muy positiva. Los tipos de la deuda española han alcanzado mínimos históricos y esto se ha traducido en una revalorización muy significativa de la cartera de bonos. La duración de esta cartera a cierre de junio es de 4.3 años. La rentabilidad del plan en el trimestre ha sido de 3,15% y de un 6,98% en el acumulado del año.

Top Ten Inversiones

InversionesPatrimonio
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 2710.17  %
BON Y OBLIG ESTADO STRIP 0 2610.17  %