BBVA Patrimonio Global: cómo adaptar una cartera diversificada a un mercado en constante cambio

¿Cómo se adapta una cartera a un entorno marcado por la incertidumbre geopolítica, la inflación y los cambios en los mercados? En este nuevo episodio del podcast para inversores de BBVA, Jaime Martínez y Nacho Aguilar analizan cómo ha evolucionado la gama BBVA Patrimonio Global durante el primer semestre y comparten las claves que seguirán guiando la gestión de las carteras en los próximos meses.

Los primeros meses del año han vuelto a poner a prueba a los inversores. La evolución del contexto geopolítico, las expectativas sobre los tipos de interés y la fortaleza de los beneficios empresariales han condicionado el comportamiento de los mercados y han exigido una gestión activa para adaptarse a un escenario en constante evolución.

En este nuevo episodio del podcast para inversores de BBVA, Jaime Martínez, responsable del equipo de Asset Allocation, y Nacho Aguilar, gestor de la gama BBVA Patrimonio Global en BBVA Asset Management, hacen balance del semestre y explican cómo se han tomado las principales decisiones de inversión.

¿Qué ha marcado los mercados durante el primer semestre?

Aunque la incertidumbre geopolítica ha protagonizado buena parte de los titulares, los mercados han mostrado una notable capacidad de recuperación gracias al buen comportamiento de los beneficios empresariales y a la resiliencia de la economía global.

La inteligencia artificial ha continuado siendo uno de los principales motores del mercado, impulsando la inversión en infraestructuras tecnológicas y favoreciendo el crecimiento de numerosas compañías vinculadas a esta transformación.

Este entorno ha obligado a combinar prudencia y flexibilidad para adaptar las carteras sin perder de vista los objetivos de largo plazo.

¿Cómo se gestiona una cartera diversificada cuando cambia el mercado?

Uno de los aspectos que destacan los gestores durante el episodio es la importancia de mantener un proceso de inversión disciplinado.

Durante los momentos de mayor incertidumbre, el equipo gestor ajustó el nivel de riesgo de las carteras para adaptarse al nuevo escenario. A medida que mejoró la visibilidad del mercado, volvió a aumentar progresivamente la exposición a renta variable, manteniendo una posición más prudente en renta fija debido a la evolución de la inflación y de las políticas monetarias.

La gestión activa de la asignación de activos continúa siendo uno de los pilares fundamentales de la estrategia de BBVA Patrimonio Global.

¿Por qué obtienen resultados diferentes los distintos perfiles de inversión?

La gama BBVA Patrimonio Global está diseñada para adaptarse a distintos perfiles de riesgo, desde inversores más conservadores hasta aquellos que buscan una mayor exposición a renta variable.

Durante el primer semestre, las diferencias de rentabilidad entre los distintos fondos estuvieron condicionadas principalmente por el peso estructural de la bolsa en cada cartera.

Además de la renta variable, la rentabilidad también se apoyó en activos como el crédito de alta calidad, la deuda emergente y determinadas posiciones de renta fija con vencimientos más cortos, mientras que otros activos, como el oro, tuvieron una contribución menos favorable.

La combinación de diferentes clases de activos permite construir carteras más equilibradas y adaptadas a distintos objetivos de inversión.

¿Qué factores seguirán marcando los mercados?

De cara a la segunda mitad del año, el equipo gestor seguirá prestando especial atención a la evolución de los beneficios empresariales, las decisiones de los principales bancos centrales y el contexto geopolítico.

En un entorno en el que el optimismo del mercado ha aumentado tras las fuertes revalorizaciones registradas durante el primer semestre, la gestión activa del riesgo seguirá siendo un elemento clave para aprovechar las oportunidades sin perder de vista la disciplina inversora.

¿Sigue teniendo sentido mantener una estrategia de largo plazo?

Uno de los mensajes principales del episodio es que la incertidumbre forma parte de la inversión y que intentar anticipar constantemente los movimientos del mercado suele conducir a decisiones poco eficientes.

Por ello, los gestores recuerdan la importancia de mantener una cartera diversificada, adaptada al perfil de riesgo de cada inversor y gestionada con una visión de largo plazo.

La disciplina, la diversificación y la gestión profesional continúan siendo las mejores herramientas para afrontar mercados cambiantes.

Escucha el episodio completo

En este episodio del podcast para inversores de BBVA, Jaime Martínez y Nacho Aguilar explican cómo se ha gestionado la gama BBVA Patrimonio Global durante el primer semestre, qué decisiones han marcado la evolución de las carteras y cuáles son los factores que seguirán condicionando los mercados durante los próximos meses.

Escucha el podcast completo y descubre cómo una gestión activa y una cartera diversificada pueden ayudarte a invertir con una visión de largo plazo.

Esto es una comunicación publicitaria. BBVA Patrimonio Global Conservador, FI, BBVA Patrimonio Global Moderado, FI, BBVA Patrimonio Global Decidido, FI, registrado en la CNMV con el número 5586, 5585 y 584 .  Está gestionado por BBVA Asset Management, S.A., SGIIC, y tiene como depositaria a Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A. Indicador de riesgo: 2/7, 3/7 y 3/7. El valor liquidativo del fondo puede fluctuar y suponer la pérdida de la inversión inicial. Consulte el folleto, el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor y el resto de documentación legal en www.bbvaassetmanagement.com o bbva.es antes de tomar una decisión final de inversión.