Inversión en renta variable: ese aliado para una inversión de largo plazo
16 de julio de 2021
4 min de lectura
Cualquier inversor que tenga un horizonte temporal superior a 5 años y tolere vaivenes en las valoraciones de cierta parte del dinero invertido debería plantearse contar con fondos de inversión de renta variable
Los fondos de inversión de renta variable son aquellos que invierten de forma mayoritaria en activos de renta variable de diferentes sectores y localizaciones geográficas. Son fondos recomendados para aquellos con un horizonte de inversión a medio-largo plazo, ya que los activos en los que invierten, principalmente acciones de grandes empresas nacionales y extranjeras, necesitan tiempo para fructificar, es decir, para obtener dividendos y revalorizarse. De hecho, la rentabilidad de la bolsa en plazos muy largos es muy superior a la de otros activos, y es de los pocos activos que nos pueden ayudar a superar la inflación. Obviamente, en el interim sus valoraciones sufren altibajos con lo cual es la inversión recomendada para aquellos que no necesiten su dinero en plazos cortos.
¿Por qué invertir en renta variable?
Actualmente los tipos de interés en Europa se encuentran en mínimos históricos. Esto implica, entre otras cosas, que los activos libres de riesgo o de bajo riesgo están ofreciendo rentabilidades muy bajas o incluso negativas. Es decir, no existe rentabilidad sin riesgo. En un entorno como el actual, de inflación creciente, esto es peligroso dado que, si no se consigue batir anualmente a la inflación, el ahorro estará perdiendo poder adquisitivo. Como hemos indicado anteriormente, en el largo plazo los activos de renta variable son los únicos que protegen al inversor del efecto de la inflación, ofreciendo rentabilidades muy superiores a la del resto de activos. En la siguiente gráfica se muestra la evolución de las valoraciones de la renta variable (equities), renta fija gobierno largo plazo (Bonds), renta fija gobierno corto plazo (Bills) y la inflación en el mercado americano desde 1900 hasta hoy.
Fuente. Credit Suisse Global Investment Returns 2019.
La renta variable evoluciona tendencialmente al ritmo del Producto Interno Bruto del país donde radican las empresas, de ahí que en el largo plazo reflejen el crecimiento económico de un país. Sin embargo, en el corto plazo las acciones están sujetas a la volatilidad derivada de, entre otras cosas, la sucesión de noticias de financieras que llegan al mercado. Por tanto, es un activo únicamente indicado para aquellos inversores con tolerancia a estas variaciones y un horizonte temporal de la inversión de largo plazo.
Los fondos de inversión de renta variable
La oferta de fondos de inversión de renta variable es muy amplia, dado que existen diferentes variables que distinguen a unos fondos de otros, como son el área geográfica, la divisa en la que está denominada el fondo o el tamaño de empresa en las que invierte (pequeño, mediano o grande). Estas variables determinan también el riesgo del fondo, notablemente superior en un fondo de renta variable que invierte en mercados emergentes que en un fondo de inversión que invierte en grandes empresas de la zona euro. Lógicamente, como siempre en el binomio rentabilidad/riesgo, las expectativas de rentabilidad son superiores en el primero.
Consejos para entrar en fondos de renta variable
- Es importante dedicar a estos productos aquella parte del ahorro que no vayas a necesitar en el corto plazo.
- El horizonte temporal recomendado es superior a cinco años (en ningún caso inferior a tres años).
- La forma ideal de tomar posiciones es a través de aportaciones periódicas, dado que es muy complicado encontrar el momento adecuado de mercado y la aportación periódica permite reducir riesgos al conformar un “precio medio”.
- Los fondos perfilados, como la gama Multiactivos BBVA , permiten delegar la exposición al riesgo a los gestores, que mantendrán invertida la cartera en renta variable en un intervalo mínimo y máximo en función de las circunstancias de mercado.
- Los fondos de renta variable con sesgo geográfico y sectorial son recomendados como parte de una cartera diversificada de fondos, dado que de manera individual concentran más riesgos al enfocarse en regiones o sectores concretos.
- Conviene también contar con fondos conservadores para traspasar la inversión a ellos en momentos de volatilidad o en fases del ciclo adversas para renta variable.
La gama de fondos de renta variable de BBVA
Con el objetivo de llegar a las necesidades de cada ahorrador, la gama de fondos de inversión de renta variable de BBVA abarca los principales mercados y sectores. Los analizamos por criterio geográfico de inversión:
España
Fondo que invierte en las principales compañías de la bolsa española.
El fondo invierte en empresas españolas con tendencia a la gran capitalización, pues su referencia principal es el IBEX 35, si bien puede dar cabida a empresas de media o baja capitalización si los gestores ven potencial en ellas.
Zona Euro
El fondo invierte en las principales compañías de la zona Euro. No existe riesgo divisa al estar denominado en euros. El porcentaje en renta variable no será menor al 90% y la selección de los valores se realiza en los sectores más relevantes de la producción económica de la zona euro, dependiendo del ciclo económico.
Europa
Invierte en las principales empresas del ámbito europeo. Existe riesgo divisa, ya que si bien muchas inversiones están denominadas en euro, otras lo están en divisas europeas, fundamentalmente la libra esterlina.
El fondo invierte al menos un 75% en renta variable, principalmente de compañías europeas de alta rentabilidad por dividendo, capacidad de mejora en su política de reparto de dividendos y / o interesantes desde el punto de vista de generación de rendimientos por la venta de opciones.
Internacional
BBVA BOLSA DESARROLLO SOSTENIBLE, FI
El fondo invierte principalmente en activos de renta variable emitidos en diferentes monedas (la exposición a divisas será superior al 30%) y aplicando criterios de inversión socialmente responsable (ISR): acciones de compañías que sean consideradas como inversión sostenible, entendiendo como tal la inversión en aquellas empresas que integren en su estrategia y operativa oportunidades de minimización de riesgos medioambientales, sociales y de gobernabilidad, con la perspectiva de crear valor a medio y largo plazo para el inversor.
BBVA BOLSA PLAN DIVIDENDO EUROPA, FI
Se trata de un fondo de reparto (semestralmente y mediante reembolso de participaciones, reparte un porcentaje correspondiente a los dividendos percibidos) que invierte más del 75% en activos de renta variable, principalmente de mercados europeos y países OCDE. No existe límite en cuanto a exposición a divisas.
BBVA DIVIDENDO EUROPA PLUS, FI
Invierte en activos de renta variable (mínimo 75%) y principalmente en empresas que ofrecen alta rentabilidad por dividendo. También busca rentabilidad a través del cobro de efectivo por la venta de derivados. No existe límite en la exposición a divisa.
BBVA MEJORES IDEAS (CUBIERTO) MF, FI
Se trata de un fondo de fondos (invertirá al menos el 50% en otras IIC) que invertirá un mínimo de un 75% en renta variable (principalmente mercados desarrollados) y al menos el 30% en monedas distintas al euro, exposición que se cubrirá mediante instrumentos derivados. Busca temáticas con potencial de revalorización y que estén poco correlacionadas con el índice.
Es un fondo de fondos (invertirá al menos el 50% de su cartera en otras IIC) con exposición a renta variable no inferior al 75% e inversión en mercados desarrollados y emergentes. La selección de acciones seguirá criterios como el carácter innovador de las empresas, expectativas de fuerte revalorización o carácter diversificador. La exposición a divisa será de al menos el 30%. Busca temáticas con potencial de revalorización y que estén poco correlacionadas con el índice.
Estados Unidos
La exposición a renta variable será de al menos el 75% en renta variable, mediante inversión directa, indirecta o vía derivados en compañías de crecimiento y alta rentabilidad por dividendo. No se cubrirá la exposición a la divisa.
Se invertirá al menos el 75% en renta variable, principalmente compañías del índice S&P 500 y empresas de mediana y gran capitalización. Se cubrirá totalmente la exposición a divisas mediante el uso de instrumentos derivados. Esto quiere decir que la oscilación del dólar no afectará al inversor del fondo.
Japón
La inversión en renta variable será de al menos el 75%, en las principales empresas de la bolsa japonesa (y hasta un 15% en empresas de Hong Kong, Singapur, Corea y Taiwan) con exposición total al yen. Se seleccionan empresas sólidas con capacidad de resistir periodos de crisis.
Emergentes
Es un fondo de fondos (invertirá al menos el 50% en otras IIC) que invertirá al menos el 75% en renta variable de empresas de Asia (ex Japón) y Oceanía. La exposición a divisa oscilará entre el 30% y el 100%.
Se trata de un fondo de fondos (invertirá al menos el 50% de su patrimonio en otras IIC) con exposición a renta variable de al menos el 75%. De esta cartera de renta variable, al menos el 75% se invertirá en mercados emergentes. El 25% restante podrá estar invertido en cualquier otra área geográfica. La exposición a divisa oscilará entre el 30% y el 100%.
Invertirá al menos el 75% de su cartera en acciones de las principales empresas latinoamericanas. Las inversiones se realizarán en valores cotizados de renta variable de emisores Latinoaméricanos (y hasta un máximo del 10% en no cotizados), directamente en los mercados OCDE e indirectamente a través de ADRs que coticen. La exposición a divisa será de al menos el 30%, principalmente dólar, real brasileño y peso mexicano.
Sectoriales
BBVA BOLSA EUROPA FINANZAS, FI
Fondo de renta variable (75% de exposición mínima a este tipo de activos) enfocado principalmente en empresas europeas del sector financiero, si bien podrá invertir también en compañías de Estados Unidos y otros países de la OCDE. La inversión en monedas distintas al euro será de al menos el 30%.
BBVA BOLSA TECNOLOGÍA Y TELECOMUNICACIONES, FI
El fondo invertirá al menos el 75% en renta variable, centrándose en empresas de los sectores globales de tecnología y telecomunicaciones, principalmente de Estados Unidos, Europa, Japón y otros países de la OCDE. La exposición a divisas será de al menos el 30%.
GAMA DE FONDOS PERFILADOS “TU MULTIACTIVO”
Pensada para aquellos que no tienen tiempo de decidir qué fondo es el más adecuado para ellos, ofrece tres fondos de fondos que invierten en mayor o menor medida en activos de renta variable gestionados por las mejores entidades de gestión de activos en el mundo. Cuenta con tres perfiles de riesgo (conservador, moderado y decidido) con componentes de renta variable que van desde un mínimo del 30% hasta el 100% gestionados de forma activa.
¿Dónde puedes comprar los fondos de inversión de BBVA?
Desde tu móvil, en la App BBVA:
¿Tienes dudas con fondos de inversión? Contáctanos