Tu jubilación empieza mucho antes de lo que imaginas

Para la Generación Z y la última hornada millennial (nacidos a partir de 1990), su jubilación se percibe como algo tan remoto que parece no merecer atención. Sin embargo, lo que hagan hoy, o lo que dejen de hacer, determinará si ese retiro será o no tranquilo y pleno.

Jubilación y jóvenes: por qué el futuro se planifica hoy (y no solo con dinero)

No hace falta ser experto en fianzas ni disponer de grandes sumas de ahorro. La clave está en empezar pronto, ser constante y planificar con realismo.

Un sistema público de pensiones bajo presión

En España, el sistema público de pensiones de reparto muestra signos de tensión creciente, como consecuencia del incremento de la esperanza de vida y la progresiva jubilación desde 2023 de la numerosa generación del baby boom. En 2025 el déficit entre cotizaciones y prestaciones por pensiones alcanzó los 6.849 millones de euros, y la deuda acumulada por pensiones se situó en 136.179 millones, un 8% del PIB. El envejecimiento de la población (la esperanza de vida en 2024 alcanzó 84 años) y la baja natalidad (1,10 hijos por mujer) están desequilibrando la relación entre trabajadores y pensionistas, que ni la inmigración consigue compensar. La tasa de dependencia (porcentaje de mayores de 64 años sobrepoblación en edad de trabajar), que hoy es del 31,6%, se estima que llegará al 52,7% en 2050, cuando los millennials empiecen a jubilarse.

Las recientes reformas han endurecido parcialmente el acceso a la jubilación. La edad de jubilación se ha ido retrasando progresivamente desde 2013 y se ha incrementado el periodo de cotización para cobrar la pensión integra. A partir de 2027 la edad legal de jubilación ordinaria será de 67 años (salvo para aquellos que cuenten con 38 años y 6 meses cotizados o más, que podrán acceder a la misma a los 65 años) y para cobrar de pensión el 100% de la base reguladora habrá que cotizar al menos 37 años.

Otras medidas de Reforma recientes, como los nuevos coeficientes reductores de la jubilación anticipada, los incentivos por demora de la edad de jubilación, yla reforma de las fórmulas de compatibilización de trabajo y pensión (jubilación activa, parcial y flexible), aunque alivian en parte el problema no son suficientes para reducir el déficit del Sistema.

Además, medidas como el Mecanismo de Equidad Intergeneracional (MEI) o la cuota de solidaridad refuerzan los ingresos, pero no resuelven del todo el problema.

El Informe de Envejecimiento 2024, de la Comisión Europea, estima que la tasa de reemplazo de la pensión pública (porcentaje que representa sobre el último salario previo a la jubilación) pasará del 77% en 2022 a un 65% en 2050, como consecuencia de la estimación de una mayor subida de los salarios que de las pensiones, y por el menor incremento del tope de pensión máxima que de base máxima de cotización.

En conclusión, la pensión pública probablemente no bastará por si sola para mantener el nivel de vida, y el ahorro complementario será imprescindible.

¿Qué pueden hacer los jóvenes desde ya?

Algunas recomendaciones:

1. Hacer prácticas formativas, además del aprendizaje, genera derechos de pensión.

Desde 2024, todas las prácticas formativas o académicas externas cotizan a la Seguridad Social. Es este un primer paso para construir un historial de cotización desde el inicio de la vida profesional.

2. Ahorrar de forma complementaria, aunque sea poco.

Solo un 15% de la población ahorra para la jubilación a través de planes de pensiones.  Entre los menores de 45 años el porcentaje es menor. Entre las razones para ello se encuentran la falta de capacidad de ahorro (los menores de 29 años ganan un 35% menos que la media), la pereza, el miedo a perder dinero o el desconocimiento.

3. Planificar con realismo y perder el miedo.

No se trata de privarse de disfrutar del presente, sino de entender que pequeñas pero constantes aportaciones (esfuerzos) marcan una gran diferencia gracias al interés compuesto (ver aquí como funciona). El ahorro para la jubilación es una carrera de larga distancia.

La tecnología es muy útil en esa planificación. Simuladores públicos y privados (como el de BBVA MI Jubilación), app y herramientas gratuitas permiten estimar la pensión futura y el ahorro complementario necesario. Sería recomendable que antes de cumplir los 40 años también se accediese al simulador de pensión de jubilación de la Seguridad Social cada cierto tiempo.

4. Aprovechar los beneficios sociales del empleador.

A la hora de elegir trabajo, conviene preguntarse si la empresa ofrece planes de pensiones de empleo u otros beneficios vinculados a jubilación adicionales a la retribución dineraria. Los autónomos pueden ahorrar en planes de pensiones de empleo simplificados y deducirse hasta 5.750 euros anuales en el IRPF.

5. Automatizar el ahorro.

Utilizar aplicaciones que redondean los pagos con tarjeta, destinado el importe redondeado al ahorro para jubilación, o convierten el consumo en ahorro hacen que ahorrar sea más fácil y menos “doloroso”.

6. Definir un objetivo ingresos durante la jubilación

Vinculado a la estimación de salario previo estimado (con ayuda de simuladores)  y un perfil inversor. No basta con ahorrar, hay que hacerlo eficientemente, eligiendo productos adaptados al perfil de riesgo y al horizonte temporal hasta jubilación de cada uno.

La planificación de la jubilación no es solo es cuestión de dinero

Una jubilación plena no se construye únicamente garantizándose unos ingresos adecuados. La salud física y mental es el activo más valioso, y mantener hábitos saludables durante la vida activa es la mejor inversión a largo plazo.

Además, jubilarse y dejar de trabajar puede suponer un cambio vital radical: pérdida de identidad, de contactos sociales y rutinas. Cultivar una vida social activa, desarrollar aficiones y tener proyectos vitales propios es fundamental para afrontar esa etapa con ilusión y propósito.

Conclusión

La jubilación no es un punto de llegada, sino una etapa más de la vida que requiere su propia planificación. Para los jóvenes, hoy es el momento de empezar a construir, paso a paso, el escenario que les permita vivirla con tranquilidad financiera y plenitud personal.