Principales conclusiones de la XI Encuesta de Inverco a gestoras de fondos de inversión

En la XI encuesta del Observatorio Inverco han participado entidades gestoras que representan más del 92% del patrimonio total invertido en Fondos de Inversión en España. Resumimos las principales conclusiones de la misma.

La encuesta refleja la percepción de las Gestoras en relación a las expectativas y tendencias del  sector en  2021,  digitación y educación financiera.

Previsión de incrementos de patrimonio

• Un 49% de las entidades  pronostican  suscripciones  netas  ( entradas menos salidas) positivas, de hasta 3.000 millones de euros, y un 45% las pronostican superiores a 3.000.
• Se prevén  mayores  suscripciones en los Fondos  de inversión Mixtos, seguidos  de  los de  Renta  Fija, Garantizados y  de Rentabilidad Objetivo.

¿Cuál será el principal competidor de los Fondos de  Inversión  en 2021?

• Los  depósitos  se  sitúan como principal competidor (33%),  por delante de inmuebles (30%).
• Un 18% de encuestados cree que será la inversión directa (bolsa, renta fija).

Creciente interés de los inversores por los fondos con criterios ESG (medioambientales, sociales y de gobierno corporativo)

• Un 53% de las  entidades consultadas afirma que tienen Fondos que siguen criterios de Inversión Socialmente Responsable.
• Para 9/10 encuestados,  el  inversor  conoce  la  existencia,  el objetivo y el valor de este tipo de Fondos ESG.
• El 55% lo circunscribe solo al inversor institucional (ej., fondos soberanos, fondos de pensiones, otros grandes inversores).
• No obstante, un 67% de las Gestoras han notado  un incremento  en  el  interés  de  los  partícipes particulares.
• Los  millennials  (28 a  40 años)  son los más concienciada con la Inversión ESG,  seguidos de  los  centennials  (18 a  27 años).
• El 77%  de  las  Gestoras  invierte  en  formación  en aspectos  ESG  para  empleados  y distribuidores.
• Casi  8  de  cada  10  Gestoras  han  implementado  cambios  para adaptarse  a  la  normativa  ESG,  la  gran  mayoría  en  el  ámbito  en  la  gestión  de inversiones  (89%), aunque más de la mitad  también  ha  realizado  cambios en áreas  de riesgos,  comunicación y reporting a clientes.
• El  69%  de  las  Gestoras  distribuye  un  porcentaje  de  sus  Fondos  mediante  gestión discrecional. Un  22%  ya  distribuye  más  de  la  tercera  parte  de  sus Fondos  a  través  de  carteras  gestionadas  discrecionalmente.
• En el caso de las carteras asesoradas, el 17% de las entidades distribuyen  más  del 30%  de sus Fondos a través de esta modalidad.

Reducción del gravamen fiscal a las ganancias e instrumento de ahorro a largo plazo

• Un  36%  de  las  Gestoras  opina  que deberían bajarse  los  tipos de gravamen a las ganancias  en función de la  antigüedad  acumulada, para  fomentar  el  ahorro  a  medio  y  largo  plazo.
• Un 28%  se  decanta  por  introducir  una deducción fiscal por el importe aportado en cada año mientras se mantenga el ahorro.
• Para  6/10  entidades,  los  Fondos  se  configuran  como  un instrumento de ahorro de largo plazo  (más de 5 años).
• Para un 94% el fomento de las aportaciones periódicas es  una de las fórmulas para hacer crecer el ahorro en estos vehículos.
• El período medio de permanencia de la mitad de los partícipes es superior a 4 años

La educación financiera es una apuesta generalizada de las entidades

• El  87%  de  las  Gestoras  invierte  y/o  colabora  en  la  formación  de  empleados  y distribuidores.
• Dos tercios colaboran con programas de educación financiera para  los  clientes,  a  través  de  cursos  de  formación y eventos dirigidos a clientes,  y en campañas publicitarias didácticas.
• El 84% de las Gestoras considera que la educación financiera ha mejorado en España.
• Más de la mitad (52%) señala a la  Generación  X  (nacidos  entre  1969  y  1980),  como  los  que  cuentan  con  un  mayor conocimiento.
• Seis de cada diez apuntan a la Generación  X como la más concienciada con la necesidad de complementar la jubilación pública.

Digitalización y perfil del partícipe

• El 91% de las Gestoras ha incrementado la inversión en el ámbito de la digitalización  en los últimos meses. Para un 76% era algo ya previsto  al inicio del año pasado,  no debido a  la crisis de la COVID-19.
• El 26% de las  Gestoras sitúa en más del 50% el porcentaje  de suscripciones que se realizaron en 2020 por dispositivos digitales.