General Overview

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
09/07/2020
 

Description

An equity fund that replicates the performance of the IBEX 35 market index®. The portfolio of the fund is invested, directly or indirectly, through CIIs, in stock and/or futures of this index.

For further information. please consult the fund prospectus and information of Interest.

Fund evolution

Period:
MM.DD.YY - MM.DD.YY
Latest NAV:
09/07/2020
Period Performance:
 
 

Data as at 08/07/2020

Accumulated performance1 monthYear to date1 year
Fund-6.07%-21.99%-19.19%
Index-7.22%-23.28%-21.09%
Annualized performance1 year3 years5 years10 years15 years20 years
Fund-19.19%-8.93%-4.31%0.25%----
Index-21.09%---6.82%-3.14%----
Calendar Year20192018201720162015
Fund15.02%-12.64%9.71%1.12%-4.79%
Index11.82%-14.97%7.40%-2.01%-7.15%

Statistical data 07/07/2020

1 year3 years
Fund Volatility31.70%21.15%
Index Volatility31.72%21.17%
Fund Sharpe Ratio-0.57 -0.38 
Index Sharpe Ratio-0.62 -0.49 
Information Ratio2.01 2.85 
Tracking Error0.80%0.78%
Correlation1.00 1.00 
Alpha0.01%0.01%
Beta1.00 1.00 
Maximum daily fund drawdown-14.01%-14.01%
Maximum daily drawdown of the index-14.06%-14.06%
Fund negative months517
Index negative months517
Minumum daily returns date03/12/202003/12/2020
Minimum daily returns-14.01%-14.01%
Maximum daily returns date03/24/202003/24/2020
Maximum daily returns7.87%7.87%


Data

Fund launch date
06/14/1996
Launch date
06/14/1996
Base Fund Currency
EURO
Type
Accumulation
Minimum investment
EUR 600.00
Minimum to maintain
EUR 600.00
Applicable net asset value
D
Cut-off time
15:00 h
Settlement date
D+1
ISIN Code
ES0110182039
CIF Code
V81482986
Record code
681
Registered in
SPAIN
Domiciled in
SPAIN
Legal structure
Investment Fund
Fund manager
BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Custody
BBVA S.A.
Auditor
Ernst & Young, S.L.
Assets under management ()
€96,253,599.88
Benchmark index
IBEX 35®
Former name
BBVA ÍNDICE PLUS FI
NAV frequency
Daily

Fees

 Base%Period/Term
Management feeAssets under management1.1
Deposit feeAssets under management0.2
Subscription feeAmount subscribed0From the 02/11/2020, inclusive.

History of fees

 Base%Period/Term
Subscription feeAmount subscribed0.6From the 12/19/2014 and until the 02/10/2020, both included. For shares subscribed by amount lower than €600

Other key data

Applicable net asset value: from the application date.

Publication site of net asset value: the Market Bulletin of the Madrid Stock Exchange.

Processing of subscription and redemption orders: orders placed by participants after 3:00 pm or on a non-business day will be processed along with those made the next business day. For these purposes, business day is defined as Monday to Friday, except for official holidays in all of Spain. The 3:00 pm deadline is the time on the mainland.

Any days on which there is no market for the assets representing more than 5% of the assets will not be considered business days. Marketers may establish different deadlines or earlier than generally established by the fund management company, where the marketer must notify participants of this time.



31.03.2020

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios, por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios) y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos.

A lo largo del trimestre se han ido cubriendo los dividendos del índice. Han pagado dividendo Red Eléctrica Española, Amadeus, ACS, Naturgy, Bankinter y Bankia. Asimismo se ha ajustado la cartera a los distintos ajustes del índice. Hemos tenido una ampliación el 22 de enero en Repsol y otra el 6 de febrero en Iberdrola. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como los dividendos opcionales de Iberdrola para generar una rentabilidad adicional. Comentar que en el ajuste trimestral de índice no ha habido cambios.
En el trimestre ha habido sólo 3 acciones que han tenido una contribución positiva al índice: Cellnex, Acciona y Viscofan. Y como contribuidores negativos han destacado en orden de importancia, Santander, Inditex, BBVA, Amadeus y Telefónica, los cinco con contribuciones superiores a los 200 puntos de índice negativos.

31.12.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios -por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios - y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos.Se han recibido dividendos de 25 de las 35 compañías que componen el índice. Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como los dividendos opcionales de Iberdrola, Cellnex y Ferrovial) para generar una rentabilidad adicional. La composición del índice ha sido modificada en varias ocasiones (dividendo extraordinario de IAG e Inditex, ampliación de Repsol, Iberdrola, Santander, Cellnex, Enagas y Ferrovial) reducción de acciones en circulación de Amadeus, Naturgy y Repsol), por lo que la cartera se ha ido ajustando a dicha composición. En los últimos ajustes trimestrales, no hubo cambios en el índice (en cuanto a componentes).

30.09.2019

La gestión de este fondo tiene como objetivo replicar fielmente el comportamiento del índice de referencia.
Durante el periodo el fondo ha mantenido una cartera que ha replicado fielmente la evolución de su índice de referencia, procediéndose al ajuste en cartera (ajuste trimestral y ajustes extraordinarios -por amortización o inclusión de acciones en el índice, dividendos extraordinarios - y en la exposición en los momentos en que se reciben dividendos.

Se han recibido dividendos de 31 de las 35 compañías que componen el índice (25 en el último trimestre). Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como los dividendos opcionales de Iberdrola para generar una rentabilidad adicional.
La composición del índice ha sido modificada en varias ocasiones (dividendo extraordinario de IAG, ampliación de Repsol, Iberdrola y Santander, reducción de acciones en circulación de Amadeus y Naturgy), por lo que la cartera se ha ido ajustando a dicha composición. En el último ajuste trimestral de septiembre, no hubo cambios en el índice.

30.06.2019

Inversiones concretas realizadas durante el periodo. Se han recibido dividendos de 31 de las 35 compañías que componen el índice (25 en el último trimestre). Adicionalmente se han aprovechado las oportunidades puntuales que han surgido de diversos eventos corporativos sobre determinadas acciones como los dividendos opcionales de Iberdrola, ACS, Ferrovial o Repsol para generar una rentabilidad adicional. La composición del índice ha sido modificada en varias ocasiones (aumento de peso en Repsol, Iberdrola, Cellnex, Masmovil y disminución de Viscofan, Acciona, Bankia, Iberdrola y Acerinox), por lo que la cartera se ha ido ajustando a dicha composición. En el último ajuste trimestral de junio, se incluyó el valor Masmovil siendo excluido Técnicas Reunidas.

Investments Top Ten

InvestmentsWeight Portfolio
BANCO SANTANDER SA11.86%
INDUSTRY OF DISENO TEXTILE11.25%
IBERDROLA S.A.11.18%
BANK BILBAO VIZCAYA SILVER-PLATES6.36%
TELEFONICA S.A.6.18%
AMADEUS IT GROUP SA6.01%
REPSOL S.A.4.07%
FERROVIAL S.A.3.79%
CAIXABANK SA3.2%
AENA EMS SA2.93%